宏观专题 | 抱团行情即将来临？

正文

请到「今天看啥」查看全文

市场现如今的主要观点，就是观察 关税 对于美国以及其他主要经济体的经济影响情况。对机构投资者来说，在经济数据仍然充满波动、且市场位置处于相对高位的情况下，不主动降低仓位避险就是很乐观的操作了，更别提主动加仓赌方向了 。根据 的数据，即便川总近期又重新开始整活，但目前市场并不认为美国经济会在 2025 年快速衰退。从 CDS 市场的定价上看，目前市场也不认为美国的债务风险在进一步恶化。

图片来源于： S&P Global Market intelligence data

再加上川总班子三天两头的释放消息，除了让投资者时刻处于担惊受怕的状态外，很难驱动长钱进行持续性的交易。所以 近期可以开 始关注 AI 主题的催化情况。最乐观的场景，是微软、谷歌、英伟达等管理层发布超预期的财报数据，并画一个充实的大饼，让大量抱团资金 ( 尤其是美国本土资金 ) 不得不吃饼，形成新的抱团行情。

请到「今天看啥」查看全文