2017，忙着四处赶场的监管，理清方向加速转型的传统金融，合规苦练内功的新金融，抓住时机冲刺的淘金创业，被推着尝鲜同时又被有心者利用的大众，以及被奉为圭臬的数据和技术，金融科技就这么在混乱又务实中又走过一年，唏嘘还是希望，每一个参与或是见证者还来不及回看，不如以旁观角度复盘2017金融科技的裂变，或许可以当做一个阶段起点。
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1、监管
“十九大金融工作部署”、“全国金融工作会议”“中央经济工作会议”奠定2017金融领域的主基调，涉及银行、资管、支付网贷、小贷、现金贷、数字货币等领域，频率高力度强，成立国务院金融稳定发展委员会在一行三会之上统筹协调监管，“守住不发生系统性金融风险的底线，增强金融服务实体经济能力”。
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不可否认，在金融创新泛滥，边界不十分明晰的当下金融市场，风险隐患的种类、形式、连锁反应并无过往参考经验，所以才有“穿透式监管”，严防资金来源到去向过程的灰色地带，灵活、及时、有效、针对性强的监管体制正逐步形成，“Reg Tech”势在必行。
2、数据技术
金融科技围绕数据的获取、筛选、挖掘、整合、应用、创新在金融服务的获客、征信、风控、投顾、运营、客服等方面作用明显，针对金融产品本身、产品关联、深层次演变、研发创新等具备指导价值，大数据成为金融的基础设施。
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在数据基础上的云计算、机器学习、人工智能已经初步带动各行业数字化转型，针对企业IT系统、职场办公、医疗保健、法律制度、工程、金融业等领域展开试点，数据建模、自动化管理、神经网络、智能客服、智能投顾、智能投研、人脸识别等应用层出不穷，7月国务院《关于印发新一代人工智能发展规划的通知》将人工智能升级为国家级战略。
值得关注的是，各项技术并非独立，而是与企业生态交叉作用，在一定程度对行业提质提效的同时，要确保在道德及法律框架内创新，对完善更新中国金融服务体系贡献力量。
3、网联、信联
传承强监管的精神，用户已经养成移动支付习惯，监管出手对各参与方各环节划框限定，网联顺势诞生，所有网络支付要通过网联处理，支付机构内部的跨行资金流动必须经由网联清算；同时，针对第三方支付机构在交易过程中产生的客户备付金也统一至指定账户，由央行监管；配合今年一系列的罚单、牌照取缔，支付正逐渐成为新金融的“正规军”。
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与网联不无关系的是信联的降生。一方面，通过支付沉淀数据，经由技术挖掘整合建立信用模型；另一方面，破除平台方“各自为政”，促进行业信息共享，构建国家级网络金融个人信用基础数据库，对于防范风险，覆盖无征信记录人群，构建信用社会意义重大。值得关注的是，信联真正落地组建的机构细则，以及如何指导信用价值输出，将考验顶层智慧。
4、消费金融 现金贷
有人敢花就有人敢借，医美、教育、校园、租房、企业等各类场景都被消费金融攻占，各类联名信用卡、商品或服务分期、现金贷等爆发式增长。
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一方面，电商占据先天优势扩充规模，并凭借低风险资产发行ABS，已经成为交易所证券化产品总发行规模最大的基础资产类别；持牌消金公司加紧拓展线上线下资源，近九成在上半年实现盈利；以上依托场景和平台资源积累优势呈线性发展，风险相对可控；
另一面，一批网络小贷和P2P迫于监管转型消费金融，部分平台在并无抵押制约，风控能力弱的情况下肆意放贷，校园贷裸条，高利贷暴力催收风波不断，风险传导引发舆论讨伐直至监管介入，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》明令禁止无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等为特征的借贷，原本最直接高效的金融服务成为黑产的温床，利用新兴技术改善贷前审查，贷中监测，贷后催收成为行业下一阶段初步方向。
5、转型 融合
在银行也有可能倒闭，移动支付蛋糕被掠夺，存转贷及理财等核心业务被冲击的当下，金融科技成为传统金融“会呼吸的痛”。
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银行一方面选择内部转型，设立新技术研究部门、改革体制并着手优化服务提供方式，效仿互联网企业以补贴拓展线下场景屡见不鲜；另一方面斥巨资投资或直接并购区块链、人工智能、加密货币类型金融科技公司，此外，国有四大行与BATJ由竞争转为合作，在技术、风控、产品、运营、营销获客方面各展所长，实现数据、技术、场景的统一。
但，BATJ各有侧重，工农中建需求也不尽相同，毕竟业务有重叠，或为了上市的合规门槛，或为了场景和流量，竞合程度待明确，技术的终要交给技术，金融的终要交给金融。
6、ICO风暴
不得不说，比特币们的过山车游戏一定程度催化了区块链的应用进程，但一张白纸加上一些颠覆式煽动口号的ICO就有点过了，甚至连大妈们也开始玩数字货币，直接导致《关于防范代币发行融资风险的公告》下发，避免绕开监管的资金运作和不良社会影响。官方口径称ICO为“一种未经批准非法公开融资的行为”，涉嫌非法集资，由此ICO跌落神坛。
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但区块链的实际价值越发凸显。作为互联网金融的底层技术架构，区块链是数字世界里一切价值物的公共总账本，去中心化和分布式等特点让其成为互联网治理机制的底层协议，将有力推动传统金融向智能金融进化，届时将形成全天候实时响应、场景化、一体化，链接现实世界与虚拟世界、物理世界与数字世界的金融体系。
7、上市
在行业乱象丛生，监管贯穿全年的背景下，趣店、和信贷、拍拍贷、信而富、简普科技赴美IPO，原因无外乎抓住政策窗口期、迎合资本市场对金融科技的高估值，但普遍经历开篇暴涨过后近乎腰斩的宿命，以至于近期上市的乐信募资规模按照原计划对比缩水近八成。
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有时市值和净利润并非完全正相关。公开资料显示，趣店、和信贷、拍拍贷三季度财报营收增长近三成，信而富和宜人贷增长额甚至达到62%和73%。在中国闷头赚钱的公司不在少数，但能在离钱最近的金融行业保持清醒加大技术研发投入值得点赞，几家公司或接受巨头注资低成本获得流量场景，或成立技术研发部门潜心改善服务方式降低成本提升效率，或关注到农村金融和消费金融的广阔前景提前布局，但上市是把双刃剑，要稳扎稳打才是。
8、投资者教育
红岭创投宣布退出网贷行业，陆金所先是被一张微信截图搅得心神不宁，年底又爆出代销理财逾期近两亿风波，趣店针对借贷逾期传出“当福利送了”，钱宝网CEO自首、监管打破刚兑的态度，再联系数字货币的造福神话，在股市房市无情、网贷扫雷的当下，不仅要有机构的转型和监管的补位，也要让投资者能跟随行业创新充分认识到投资风险。
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现阶段投资者主观缺乏对所投资产品的细致甄别，更多参照平台背景，年化收益，营销广告；平台对投资者的风险偏好和风险承担能力大多仅凭一份调查问卷，缺乏通过技术分析数据对其进行有效的投资适当性评估；监管在资金监测、信息披露、宣传教育层面仍存在落地空间，“去刚兑”还得慢慢来，结合新技术加强对各方的行为道德约束或许是不错的方向。
复盘2017，金融科技是一个令人憧憬的起点，谋划2018，金融生活才是其真正有生命力的未来。
作者：一闪
来自：金融科技观察家
