主题一：产业基金股权投资的投资逻辑、项目尽调筛选与风险研判实务和案例解析
一、经济形势与产业私募股权投资宏观思考
（一）宏观层面的股权投资透视
（二）投资赛道的四大主题分析
（三）细分行业投资逻辑概览
1. 半导体的投资逻辑分析
2. 汽车电子的投资逻辑分析
3. 双碳领域的投资逻辑分析
4. 先进制造业的投资逻辑分析
5. 数字产业的投资逻辑分析
6. 其他
（四）投资机构的差异化选择及产业资本的异军突起
二、项目筛选考量要素
（一）业务尽调实务及案例分析
1. 主要业务及产品的剖析
2. 核心竞争力的分析、来源、证实方法、常见误区
（二）技术的判断和风险点
1. 技术成熟度曲线
2. 风险点识别
（三）商业模式分析
1. 常见问题商业模式
2. 商业逻辑的微观思考
（四）产业资本投资逻辑的不同关注点
1. 产业资本投资目标的区别
2. 产业资本投资逻辑的侧重不同
3. 产业资本项目考量要素侧重点
三、财务尽调实务、风险要素及案例分析
（一）IPO问询财务问题统计分析
（二）财务尽调内容及风险分析
（三）财务造假常见手法及案例分析
（四）关联交易与不合理关联交易的常见表现
（五）大客户集中度风险及案例解析
（六）内控健全有效分析及案例解析
四、法律尽调实务及案例分析
（一）股权结构问题
1. 实际控制人认定
2. 核心团队实力判断
3. 股权激励对企业的影响
4. 股权代持风险管理要点
（二）项目公司治理的常见问题
（三）资产构成及独立性要求
1. 资产类型及独立性
2. 知识产权相关风险要点及应对策略
（四）经营的合法合规性
（五）重大合同的执行情况（采购、生产、销售、投资等）
（六）重大诉讼风险
（七）同业竞争的认定与解决及案例解析
（八）诉讼、仲裁等纠纷争议
（九）安全、环保问题及税务风险
五、常见估值方法、风险管理实务及案例分析
（一）常见估值方法
（二）国有企业估值的特殊要求
（三）估值中的常见风险及案例分享
（四）估值调整机制 ——达摩克利斯之剑：判断力的较量、潜在巨大后果
主题二：产业基金股权投资的交易结构与关键投资条款设计、投后管理与退出实务及案例分析
一、股权投资的交易结构与投资协议条款设计
（一）尽调风险研判与交易结构和条款设计的衔接
（二）交易结构常见方式及实操要点
1. 新设公司VS增资
2. 受让老股
3. 基金份额转让
4. 产业资本投资协议特殊关注要点
（三）投资协议关键条款的设计
1. 起草协议的底层逻辑及核心原则
2. 常见关键核心投资条款及案例解析
3. 对赌条款的设置和风险防范——达摩克利斯之剑
4. 投资协议履行中的隐含风险与违约救济条款
（四）章程中的风险防范
1. 投资协议条款与章程的冲突和衔接问题
2. 章程中的各类毒丸条款的防范
二、日常投后管理内容及风控实务要点
(一)投后管理目标及作用
(二)日常投后管理的参与方式及管理思路
1. 定期走访与内控稽查
2. 投后检查侧重点及风险识别
3. 分类分级管理思路
4. 复评与动态调整
(三)日常投后管理主要内容
1. 工商确权及尽职调查遗留问题的整改
2. 行业跟踪与风险分析
3. 项目企业经营情况跟踪与分析
案例分析——老模式盈利难以持续，新模式有待验证
案例分析——异常波动的毛利率
4. 法律风险监测
案例分析——无法执行的重组约定
案例分析——对赌回购的触发与执行
案例分析——投资人权利条款的实施
(四)风险预警及风险等级的划分
三、投后主动管理与赋能搭建及案例分享
(一)早期企业的增值服务
(二)成熟企业的增值服务
(三)产业资本赋能的生态建设与实践解析
1. 不同投资阶段的赋能思路
2. 赋能难点与探析
3. 产业资本赋能搭建方式
4. 搭建思路：生态共建、价值共创
四、项目退出路径及现状比较研究
（一）退出考量因素
1. 常规退出考量因素
2. 产业资本关于退出的侧重点
（二）退出路径与退出收益市场情况
（三）良性退出的策略与要点解析
（四）退出路径比较分析及选择
1. IPO审核近况、政策变化及案例分析
2. 产业并购退出及案例解析
3. 协议转让
4. S基金及接续基金
5. 回购退出及案例解析
（五）风险退出
1. 谈判方案设计及谈判前准备工作
案例分析——抱有幻想，错失良机
案例分析——以目的为导向，掌握谈判节奏
2. 谈判僵局的处理及谈判收尾和成果固定
3. 诉讼与仲裁路径比较及时机与对象选择
主题三：新材料、新能源投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例分析
一、怎样从多维的视角，精准把握新兴产业的赛道？
（一）怎样识别“有效”新兴技术？
1.从Gartner成熟度曲线，看新兴技术发展演变趋势
（二）“有效技术”的三维评价模型
1.“有效技术”的三维识别框架
2.维度一：新功能，技术迭代构成供给端升级创新→带来新需求
3.维度二：新产品，新技术路径诞生新供给→催化新需求
4.维度三：新业态，新应用场景驱动新需求→催生新供给
5.筛选对象：“5领域+15新兴产业”有效技术
（三）新兴技术：三视角全景对比
（四）对新兴技术的定量评估
二、新材料：投资逻辑、主要赛道、投资估值及案例
（一）新材料的产业图谱
（二）新材料行业的投资逻辑
（三）新材料行业的分析框架
（四）新材料赛道一：半导体材料
（五）新材料赛道二：前沿新材料
（六）新材料赛道三：超高性能纤维
（七）新材料企业的估值方法与案例
三、新能源：投资逻辑与主要赛道、投资估值及案例
（一）新能源产业：现在在哪儿？
（二）新能源赛道一：固态电池
（三）新能源赛道二：钠离子电池
（四）新能源赛道三：钙钛矿
（五）新能源赛道四：液流电池与储能
（六）新能源企业的投资估值方法与案例
主题四：地方产业基金和资本招商
一、如何塑造营商环境
1、从两个案例看营商环境的打造；
2、对打造营商环境的认识和思考
二、如何以投行思维开展招商？
1、中国资本市场发展近况及趋势
2、区域产业的发达程度与资本市场活跃度紧密相关
3、区域产业与资本互动的基本架构
4、“合肥模式”：以投行思维招引产业提升城市量级的底层逻辑及借鉴
5、“苏州模式”：“中国最强地级市”的产融互动实践
6、如何以投行思维让一个濒临绝境的旅游项目化腐朽为神奇？
三、如何实施产业链招商？
1、从江苏某区康养中心的激活及产业链招商说开去
2、区县经济的产业梳理和选择逻辑？
3、快速打造一个产值百亿、具有抗周期能力产业实践案例。
四、对**区县招商引资及产业发展的意见和建议。
※ 纲要供参考，请以现场实际授课为准。
