多年以前做过FOF投资，那个时候国内还没什么机构专业性的开展这块投资业务，从这个角度看，也算是“老”了。今天看到不少媒体报道又一只认购达几百亿的基金诞生，如何选购基金又成了家里人饭桌上热议的话题。我比较担心的还是父母，娘舅舅妈，甚至外公外婆这样的长辈们如何选购基金。像我的父母去银行买基金和理财，一般客户经理推荐什么就买什么，他们不知道如何查询基金净值，更没有万得账号，即便有，也搞不清楚如何分析基金历史业绩，根本无从分析管理人是否靠谱。基于这样实际情况，那么今天我就倚“老”卖“老”，给家里老人出几条忠告：
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买之前问问客户经理，基金经理的历史业绩是不是匀称。（我们那的土话叫“Yun Tang”）也就是说，基金经理的业绩不稳定不要买。一只基金如果过去5年100%的收益，年化算下来，毛估估15%一年，听上去还不错。但是要注意，问问客户经理，它这个业绩是靠每年稳稳当当的累积出来的，还是主要靠某一年赚回来的，甚至是半年赚出来的。假如第一年赚了100%，接下来4年不赚不赔，都没什么收益，那这个基金的业绩是非常不匀称的，我建议家里老人不要买这样的基金。
基金出现“抢购”的时候不要买。个别银行，券商的客户经理，会跟老人说，这个基金抢手的，今天不买就错过机会了。如果这个客户经理说的真的，真的是非常抢手，那么这个时候一定是股票市场比较热闹的时候，往往是过去一段时间已经经历了大幅的上涨。这意味着同样的一个东西，现在比过去一段时间贵了不少，现在买进去肯定是贵了。老古话说，不要去“轧闹猛”，给人抬轿子的事情一定不要去做。还有一种情况，就是这个客户经理是在吓你，制造恐慌，那么这个时候就更不应该买了。
当年收益太高的不要买，一听冠军立马跑。喜欢追逐冠军是人的天性。人们往往热衷于认购冠军私募/公募的产品。崇拜冠军是很自然的现象，比如相同情况下，人们更倾向于购买奥运冠军代言的产品，金融产品也一样。但对于投资者而言，特别是承受不起大幅度亏损的老年投资者，一定不要买这样的基金。巴菲特这么多年投资下来，平均下来每年的收益率不超过20%，这已经是非常了不起的水平。如果客户经理说，这只基金今年涨了50%,那已经远远超过一个正常的收益率了，那意味着接下来这一年可能是要跌了，而且根据我的经验看，涨过头的基金，往往也更容易跌过头，物极必反啊。所以这个时候你买进去，还指望着它能让你的养老钱涨一涨？“帮帮忙”。
花头精多的基金不要买。有些基金，听客户经理讲，好像花头精特别多，什么先进制造，量子计算，区块链，新概念一套一套。又是分析特朗普，贸易战，又是分析美联储，英国脱欧。听上去这个基金经理既能够当科学家，又能够当政治家，就差去竞选总统了。这个人既然这么牛，怎么还有空来发基金，来惦记你那点退休金？这样的基金，买不得啊！
基金经理年纪太轻的不要买。倒不是看不起年轻人，年轻人是要给机会锻炼，是要培养，但这是基金公司老总关心的问题。你一个退休在家的老人，就靠这点养老钱了，万一运气不好，一买进去就遇到股灾，年轻人没经历过大风大浪，处理不好万一亏个50%的，心脏吃不消啊。
买之前问清楚客户经理，费用怎么收，费用高的不要买。认购费，赎回费，管理费，托管费，羊毛出在羊身上，这可都是亏特了也要收你的费用啊，一定要弄弄清桑。
说给自家老人听的闲话，写的口语化了，不喜勿喷。
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