【北京】全新ABS课程！经典案例及核心条款解析实务培训班

一、中国资产证券化的监管体系、交易结构和一般流程

1.企业资产证券化监管体系

2.信贷资产证券化监管体系

3.资产支持票据监管体系

4.保险项目支持计划监管体系

5.交易结构、交易主体、交易流程

  1)基础资产遴选

  2)特殊目的载体设立

  3)资产转让及交割

  4)资产支持证券发行与交易

6.信用增进方式

二、资管新规等新监管政策对资产证券化业务的影响

1、资管新规限制非标债权融资对资产证券化业务的影响

2、资管新规对资产证券化业务中SPV适用性的精细区分

3、资管新规公募与私募区分标准对资产支持证券发行的影响

4、资管新规标准化债权类资产定义对资产支持证券发行的影响

5、QFII新政对资产支持证券发行的影响

三、知识产权证券化的要点、难点暨国内首单知识产权证券化案例解析

1.知识产权证券化概述

2.知识产权证券化的域外实践

3.知识产权证券化的要点及难点

  1)影视/音频版权资产证券化

  2)体育版权资产证券化

  3)专利资产证券化

  4)商标权资产证券化

  5)特许经营权资产证券化

4.国内首单知识产权证券化案例解析

四、应收账款资产证券化在企业融资中的新运用暨新经济最大规模ABS发行案例解析

1、贸易项下应收账款资产证券化的常见交易结构及一般法律问题

2、贸易项下应收账款资产证券化的特殊交易机制设计

  1)内部归集机制

  2)循环购买机制

  3)回收款的识别

  4)权利完善措施

3、企业在贸易项下应收端及应付端均有稳定现金流的证券化选择

4、不同类型交易类型及交易标下基础资产的确权与调查要点

5、新经济最大规模ABS发行案例解析

五、反向保理供应链金融资产证券化的应用场景暨国内首单央企代理人模式供应链金融资产证券化案例解析

1.供应商与核心企业间嵌套保理通道的动因分析

2.反向保理供应链金融资产证券化的一般交易结构

3.保理公司在反向保理模式下的角色和功能定位

4.反向保理模式下避免过桥资金的三种方式探讨

  1)募集资金支付

  2)商票支付

  3)代理人模式

5.国内首单央企代理人模式供应链金融资产证券化案例解析

六、类REITS创新交易结构暨国内首单长租公寓权益型类REITs产品案例解析

1.专项计划+私募基金（股权受让+委托贷款）+项目公司模式

2.专项计划+私募基金（股权受让）+项目公司模式

3.专项计划+私募基金(股权受让+委托贷款)+SPV+项目公司模式

4.专项计划+单一资金信托（股权受让+信托贷款）+项目公司模式

5.专项计划+单一资金信托（股权受让+信托贷款）+SPV+项目公司模式

6.专项计划+财产权信托+项目公司（股权转让+股东借款）

7.专项计划（股权受让）+项目公司

8.国内首单长租公寓权益型类REITs产品案例解析

七、资产证券化业务近期若干热点问题

1、公募REITS，一步之遥还是任重道远？

2、城投公司资产证券化业务新模式探析

3、“205号文”对供应链金融资产证券化业务的影响

4、《融资租赁业务经营监管管理暂行办法（征求意见稿）》对租赁债权资产证券化业务的影响

5、从“九民纪要”的审判思路审视资产证券化业务的差补、分级、回购等交易安排

专题二：ABS投资分析与热点基础资产证券化解析                       

一、ABS投资核心条款解析

1、账户体系与破产隔离

2、专项计划的日期

3、还本付息方式与违约界定

4、专项计划的现金流分配机制与信用触发机制设定

5、不合格基础资产的替换与赎回

6、回售、赎回及票面利率调整机制解析

二、供应链保理ABS解析

1、供应链保理ABS的交易结构及法律分析

2、房地产企业供应链保理ABS解析

3、城投企业反向保理ABS解析

4、基建、广电传媒、能源行业供应链ABS项目解析

三、消费金融ABS解析

1、消费金融基础资产的业务模式与类型

2、消费金融ABS投资缓冲安全垫解析

3、消费金融的底层资产质量分析

4、累计违约率阈值设定

5、循环购买风险

6、本金/收益账的互转机制

四、无形资产ABS解析

1、无形资产ABS的基础资产界定及交易结构分析

2、无形资产的适格性及担保价值分析

3、无形资产ABS案例分析