AI 板块暴涨！这次的新风口是电源设备

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第二，属于AI下游应用的影视、游戏板块；

第三，属于AI中游提供算力服务的计算机、通信、互联网板块。

整体来看，上中下游普涨，属实是全面开花了。

今天君临跟大家重点讲讲涨幅第一的电源设备板块。

电源设备是AI数据中心扩张浪潮中的主要受益板块之一，跟服务器、PCB、光模块、铜缆连接线等是紧密相关的。

不过，电源设备板块此前炒作的并不多，起码跟PCB、光模块那些相比，涨幅是明显落后的。

主要原因是，过去两年领导AI浪潮的核心市场是美国，能够打入美国市场的中国供应链才能吃到肉。

从这个角度看，服务器、PCB、光模块、铜缆连接线等板块显然是有优势的。

比如光模块三剑客，中际旭创的海外业务占比高达87.72%，新易盛79.56%，天孚通信80.03%。

再看PCB行业，鹏鼎控股的海外业务占比高达81.44%，沪电股份85.53%，胜宏科技61.48%，东山精密80.72%。

但现在，形势已经发生变化了。

美国的AI泡沫已经出现裂痕，而主导新一轮AI扩张的将是中国企业，比如字节跳动、阿里巴巴、腾讯等。

这就使得，那些在国内AI基础设施的供应链中占据主导地位，并且不受海外风险影响的板块，开始脱颖而出。

像数据中心的电源设备板块，基本上是中外切割的很鲜明的。

美国UPS市场的行业龙头是 维谛技术（Vertiv），目前市值300多亿美金，是典型的受益于AI浪潮的高成长股。

业绩上，2022年， 维谛的净利润只有0.76亿美元，然后在2023-2024年的AI扩张需求下，大幅增长至4.60、4.95亿美元。

股价上，2022年最低价7.61美元，2024年底最高涨至155.84美元，两年多涨幅超过20倍。

妥妥的超级大牛股！

可见，电源设备是AI扩张浪潮下的确定性受益板块，此前国内供应链不涨，主要是没办法分到美国市场的蛋糕而已。

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