【华创机械】机械设备行业第45周周报：10月工程机械销量同比增速保持，OLED面板产业进程不断加快

华创机械 · 公众号 · 证券 · 2017-11-19 22:15

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投资建议：1）车辆及零部件：中国中车、康尼机电、春晖股份、晋西车轴、太原重工等；2）轨道部件：中铁工业、晋亿实业等；3）信号系统：中国通号（港股）、和利时（美股）、辉煌科技等；4）检修及运维：神州高铁等。

（五）煤矿机械：发改委加强煤炭市场监管

国家发改委政策研究室副主任兼新闻发言人孟玮15日表示，下一步价格监管重点主要集中在两个领域：煤炭市场价格监管和商品房销售价格监管。近期，国家发改委印发通知，部署各地做好迎峰度冬期间煤炭市场价格监管工作。各地尤其是煤炭主产区、主要煤炭港口所在地，正在组织力量开展煤炭市场价格巡查。从目前各方面反馈情况看，煤炭市场价格基本稳定，价格秩序总体良好。下一步，国家发改委将对重点地区检查工作进行督查，并对重点地区和重点企业进行直接检查。一旦发现哄抬价格、价格垄断等违法行为，将依法严肃查处。
投资建议：郑煤机、天地科技。

（六）通用航空：2017中国国际通用航空博览会17日在河北石家庄举行

2017中国国际通用航空博览会17日在河北石家庄举行。此次150多家航空企业参展，开幕式上共有12个重点航空项目签约，总投资约370亿元人民币。为加快培育通用航空产业，推动空域改革先行先试，国家发展改革委启动实施通用航空产业综合示范区建设，北京、深圳、成都等26个城市纳入国家首批试点示范。到2020年，全国将建设50个通用航空综合示范区，自主研制的通用航空器对新增市场的贡献率将达到50%，带动建成50个以上通用机场，力争实现通用航空产业经济规模突破5000亿元的目标。
投资建议：雪莱特、威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。

（七）智能制造：安永发布《工业4.0时代的智能制造》报告，预计2017年中国AI产业同比增长50%

11月18日，安永发布了《工业4.0时代的智能制造》报告。报告预计2017年中国AI产业规模同比增长50%，达150亿元，增长率逾300%；至2019年，AI产业规模将倍增至约340亿元；智能制造将颠覆传统制造业的商业模式。
投资建议：持续看好智能制造板块，重点推荐联得装备、精测电子、黄河旋风，建议关注华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份等。

（八）汽车轻量化：康得集团携手北汽，打造碳纤维汽车部件基地

常州康得复合材料有限公司“ 新能源汽车碳纤维车体及部件项目”(即康得碳纤维工业4.0华东综合基地)，在江苏省常州国家高新区正式奠基。建成后，将成为全球规模最大、技术最先进的工业4.0智能化新能源汽车碳纤维部件制造基地，项目首期将于2019年6月建成投产。 “ 新能源汽车碳纤维车体及部件项目”由康得集团、北汽集团、常高新集团三方共同投资120亿元，分三期建成，规划占地1000亩，建筑面积为100万平方米，设计年产能600万件。
投资建议：海源机械。

（九）锂电设备：制造业新“三年行动计划”将出台，动力电池受益

国家发改委产业协调司机械装备处处长吴卫在16日举行的2017第二届动力电池应用国际峰会暨第三届中国电池行业智能制造研讨会上透露，现在正在着手制定增强制造业核心竞争力的新一轮“三年行动计划”，预计很快就要出台。2017年至2020年这三年间，智能汽车关键技术产业化会被列为新的扶持重点。其中，动力电池的升级是支持的一个重点方向，包括自主化的电池装备、关键装备、智能制造装备等。同时，电池回收利用装备也会是支持的方向。
投资建议：先导智能、雪莱特、泰尔股份。

（十）OLED设备：OLED面板产业进程正不断加快

OLED面板产业进程正不断加快。韩国面板巨头LG Display透露，目前OLED面板全球最高世代线10.5代生产线已经在建，预计2019年下半年能实现量产，到2020年，LGD公司OLED面板产量将达650万片，占该公司面板产量50%以上。与此同时，中国和日本企业也在加速对OLED面板产业的追赶。今年10月26日，国产面板巨头BOE（京东方）宣布，中国首条第6代柔性AMOLED生产线实现量产；TCL旗下华星光电在3月也宣布将在武汉投建第6代 AMOLED生产线；此外，日本面板厂商JDI也表达了由液晶转向OLED的发展意向。业内人士指出，随着工艺不断提升，产能不断释放，OLED市场份额将会逐步提高，在较长时间范围内，当前的面板行业格局有望被打破。目前中韩面板厂商在OLED各方面仍有差距，但预计到2018年下半年，中韩面板厂商间的竞争会加速。
投资建议：OLED设备厂商推荐大族激光。

（十一）半导体设备：高通有望收购恩智浦，全球半导体市场加速扩张

据国外媒体报道，美国智能手机芯片制造商高通（Qualcomm）以380亿美元收购恩智浦半导体（NXP Semiconductors）交易，有望获得“即将发生”的日本反垄断机构批准，并且在年底也将赢得欧洲批准。
半导体产业处于整个电子信息产业链的顶端,其核心为集成电路(IC),市场份额超过80%。未来汽车电子、消费电子、物联网等将成为新的增长点。根据WSTS的预测,未来两年全球半导体市场提速扩张,增速分别为17%和4.3%,全球市场规模有望增加至3965亿元和4136亿元,其中中国市场占全球市场份额有望超过60%。但目前我国半导体自供率不足35%,供需失衡问题严峻,发展半导体是国家意志所在。2014年我国集成电路产业投资基金正式建立,三年间大基金分期投资于各IC生产环节龙头企业。投资分两部进行:一期重在晶圆代工厂、封测设备开发,二期重在IC设计和新兴智能应用。持续的大规模投入有望使我国半导体企业迅速缩短与国际龙头的差距。
投资建议：北方华创、晶盛机电、长川科技。

三、本周推荐组合

四、风险提示

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