专栏名称: 投资者报

银行｜厦门银行9年八度增资短期内闯关IPO非易事

投资者报 · 公众号 · · 2017-12-11 20:00

正文

根据《商业银行资本管理办法(试行)》的要求，到2018 年底，厦门银行等非系统重要性银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于 8.5%，资本充足率不得低于10.5%。从当前来看，厦门银行一级资本充足率已越来越逼近明年的监管要求，资本补充迫在眉睫。

厦门银行也在招股书中表示，如果未来不能及时补充或增加资本，资产质量恶化，监管部门对资本充足率的要求提高，或关于资本充足率计算的指引有所调整，都有可能使该行不能达到监管部门对商业银行资本充足率的要求，从而可能给业务发展和盈利能力带来不利影响。

资产质量企稳与否待察

对于外界关注的不良贷款问题，数据显示，厦门银行的资产质量今年有所好转。该行不良贷款率在2017年6月末、2016年末、2015年末和2014年末时，分别为1.44%、1.51%、1.37%和1.09%。

厦门银行表示，其不良贷款率的变化趋势与 A 股已上市银行和城商行一致，但无法保证目前或未来向客户发放的贷款和垫款质量不会下降。一位不愿具名的银行业首席分析师向《投资者报》记者表示，虽然今年上半年不少上市银行的不良率开始下降，但并不能说明资产质量已现拐点，仍需再加观察。

厦门银行的贷款行业集中度较高，前三大放款行业分别为制造业、批发和零售业、房地产业，各占企业贷款总额的31.12%、20.16%和 20.05%，总额超过七成。

“近年来本行已经采取各种措施优化贷款行业结构，降低行业集中度。”厦门银行在招股书中如是说。

面对上述情况，厦门银行不敢松懈，该行贷款减值损失准备余额自2014年的8亿元开始持续走高，到2017年上半年达到17亿元。拨备覆盖率则一路下滑，2017年6月末、2016年末、2015年末和2014年末时的数字分别为 215.95%、219.99%、223.47%和 281.39%。

计提减值损失是对不可控损失的补充，拨备覆盖率则是衡量风险可控力度的重要标准。厦门银行在招股书“风险提示”部分表示，如果贷款减值准备不足以弥补实际损失，可能需要增加计提贷款减值准备，进而导致净利润减少，对经营业绩产生不利影响。

拟上市行中的“后进生”

随着厦门银行招股书的预披露，目前沪深两市排队IPO的银行数量增加至16家。11月14日过会的成都银行成为今年内唯一一家获批的银行。一同排队的银行还有兰州银行、苏州银行、青岛银行、郑州银行等10家城商行和青岛农商行、江苏大丰农商行等4家农商行。

不难看出，城商行是当前排队中的主力军。前述分析师表示，这与近年来城商行发展迅速、资本消耗过快密不可分。

那么厦门银行在拟上市城商行中的排行如何？《投资者报》记者对比12家城商行2016年数据发现，厦门银行资产规模为1890亿元，排名第10，营收与净利润则均处垫底位置。