主要观点总结
本文概述了阿里巴巴近期的发展态势和业绩，及其在AI领域的表现。马云频繁亮相，阿里展现出强劲的复兴势头，成为市场焦点。文章详细分析了阿里的业务表现、战略调整、人事变动及未来发展方向，指出阿里已明确未来方向并引入顶尖科学家，强调AI化已成为其战略级方向。
关键观点总结
关键观点1: 阿里巴巴的强劲复兴势头
近期，随着马云频繁亮相，阿里巴巴展现出强劲的复兴势头，成为市场瞩目的焦点。其业绩报告显示了良好的增长趋势，总营收、经营利润、净利润等关键指标均实现稳健增长。同时，阿里的股价也表现出色，大涨9.58%，总市值不断增长。
关键观点2: 阿里的战略调整与业务表现
阿里在国内电商、国际数字商业、云计算、物流等多个领域均取得了显著成绩。国内电商板块重新回归利润增长趋势，国际数字商业集团也实现了强劲增长。同时，阿里云业务重回两位数增速，得益于AI相关产品的推动。此外，其他业务如本地生活集团、大文娱集团等也表现出良好的增长态势。
关键观点3: 阿里的战略聚焦与人事变动
阿里在战略上越来越清晰，以淘天和阿里云为核心业务，聚焦具备高度协同效应的业务。与此同时，阿里果断舍弃了非核心业务，加速处置非核心资产，优化电商平台的运营环境。此外，阿里还变得越来越开放，通过接入微信支付、京东物流等举措，进一步拓宽了支付和物流渠道。蒋凡被任命为电商事业群的负责人，负责全面管理和调度电商业务，显示出阿里对电商业务的重视。
关键观点4: 阿里的未来战略与AI化转型
阿里巴巴对于自身的发展方向有了更为清晰的认识，将继续专注于国内外电商业务、AI+云计算的科技业务以及互联网平台产品。未来三年将成为阿里发力AI的关键窗口期，集团将大力投入AI基础模型的研发，确保技术先进性和行业领先地位。阿里巴巴的AI化转型已成为其战略级方向，各业务线都在规划新财年结合AI实现的增长点。
正文
这主要由在线GMV（商品交易总额）的增长和Take rate（抽佣）的同比提升所带动。
同时，淘天集团经调整EBITA（利息、税项和摊销前利润）实现了2%的正向增长，达到610.83亿元，结束了此前三个季度的负增长态势。
此外，在跨境业务的强劲表现带动下，该季度阿里国际数字商业集团实现收入377.56亿元，同比增长32%。
尽管国际数字商业集团在该季度的亏损进一步扩大，经调整EBITA亏损49.52亿元，较去年同期亏损31.46亿元有所增加，
但阿里表示，这是由于在海外购物季期间投入环比扩大，并持续在特定的欧洲市场和海湾地区进行投入以获取用户所致。
阿里云在报告期内实现营收317.42亿元，同比增长13%，增速相比上一季度接近翻倍。云业务重回两位数增速，得益于AI相关产品推动的公共云收入增长。
同时，阿里云在近几个季度保持稳定盈利，经调整后EBITA利润率为10%左右。该季度，阿里云调整后EBITA增长33%至31.38亿元。
在其他业务方面，本地生活集团收入同比增长12%，大文娱集团收入同比增长8%，均处于亏损收窄阶段。
而菜鸟该季度收入下降1%，经调整EBITA下降76%，这主要是由于跨境物流履约解决方案及国内物流业务的利润下降所致。
整体来看，2024年的阿里巴巴缓过来了。
图源：阿里巴巴集团公告
在阿里巴巴波澜壮阔的发展历程中，2024年无疑是极具意义的一年。
这一年，阿里经历了深刻的自我反思与战略调整，为其未来的发展奠定了坚实的基础。
2024年初，阿里高管层开始深刻反思公司的发展路径，意识到了过去可能存在的错误，并决心加大改革力度。
4月，阿里现任董事长蔡崇信在一次访谈中坦诚地表示：“阿里落后了”，并承认过去在用户体验方面的关注可能有所不足。
图注：蔡崇信接受播客专访
随后，马云也在退休后首次发布长文，对阿里的过往进行了全面反思。他指出，过去一年阿里最核心的变化不是盲目追赶KPI，而是重新回归客户价值的轨道。
马云在文末还着重强调，阿里未来需要更加积极的改变和更大力度的改革。
图源：阿里内网
2024年3月26日，阿里发布公告称，决定撤回菜鸟的上市申请，并计划以每股0.62美元的价格购买菜鸟少数股东（包括员工）持有的股份。这一举措标志着阿里开始重新整合其物流资源，以更好地服务于电商业务。
而在五个月前，阿里还宣布云业务不再推进完全分拆，并加大对该业务的投入。
阿里云和菜鸟将重新与电商业务紧密结合，成为阿里集团的重点投资对象。
蔡崇信在当晚的讲话中指出，电商是阿里巴巴的两大核心业务之一，要提供最具竞争力的消费者体验，菜鸟与电商业务的深度融合至关重要。
