【跨境线上课程】2025年全新跨境业务全体系线上训练营第二期！

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3、 常见资金兜转方式及案例

跨境并购实务运用

一、为什么要做跨境并购

1. 现实：多数的跨境并购并不成功

2. 动因：内生增长无法驱动新目标

二、跨境并购的典型方式

股权收购

- 部分收购和全部收购

绿地投资

- 新建/新设独资或合资企业

资产收购

- 不涉及股权，仅购买境外资产

债务承接

- 承接债务/可转债券然后转股

企业合并

- 股权和资产出资

三、跨境并购的中国监管

1.国家发改委审核/备案

- 敏感和非敏感类

2.商务部审核/备案

- 不适用于金融机构对外并购

3.国家外汇局外汇监管

- ODI外汇管理与37号文返程投资

4.可能的反垄断审查

四、跨境并购的外国监管

1.国家安全审查

2.反垄断审查

3.行业准入审查

五、跨境并购的融资渠道

1.贷款融资

- 国内贷款

- 跨境并购贷款

- 境外商业贷款

2.债券融资

- 境外发行债券与发改委外债管理

3.股权互换

- 境内外上市公司交叉持股

六、跨境并购的实施工具

1.境内主体直接并购

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