募资超94亿港元！恒瑞医药启动H股全球发售

求实药社 · 公众号 · · 2025-05-15 12:00

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计划于2025年5月15日至20日招股，发行2.245亿股H股，发售价介于41.45港元至44.05港元之间，预计5月23日上市。

公司授予承销商超额配售选择权，最多可额外发行3367.78万股H股。

此次预计募集资金净额约94.58亿港元(假设发售价为42.75港元且超额配售权未行使)或125.28亿港元(超额配售权悉数行使)，集团拟将全球发售募集资金净额用于以下用途：约75%将用于集团的研发计划；约15%将用于在中国和海外市场建设新的生产和研发设施；余下约10%将用作集团的营运资金及其他一般企业用途。

公司已与GIC、Invesco Advisers、UBS AM Singapore等基石投资者签订协议，基石投资总额5.33亿美元(假设发售价为42.75港元)。

此次公司选择在H股上市，或有利于其拓展海外业务和国际研发合作，增强国际布局，同时扩大自身国际名气，提升公司在全球医药行业的品牌影响力。

据了解，恒瑞医药近年来积极出海，公司提出“创新+国际化”双轮驱动战略，释放出走国际化路线的决心。

目前，公司主要通过BD交易将药物海外权益授权给国际合作企业。其已实现14笔创新药对外授权合作，涉及17款创新药物管线，累计交易金额超百亿美元。今年3月，恒瑞医药刚与默沙东就Lp(a)抑制剂HRS-5346签订独家许可协议，交易总金额高达19.7亿美元，首付款2亿美元。不过，这种模式能为公司快速带来收入，但无法取得海外市场的长期收益。从财务数据看，2024年恒瑞医药实现营业收入279.85亿元，同比增长22.63%，其中海外收入为7.16亿元，占比仅有2.56%。