中国根基与老钱基因融合赋形： 鹏华基金营建中外合资基金典范

立足中国根基

此外，鹏华旗下指数投资品牌鹏华Ashares创新推出“国家安全系列ETF”、“国粹系列ETF”，通过国防ETF和中药ETF等代表产品，助力国防和粮食两个关乎国家安全和民生的重要领域稳健发展。鹏华Ashares还包含了不少硬科技指数产品，展现了对国家创新驱动发展战略的支持和响应，涉及了科创100、科创50、半导体、光伏、新能源等多个科技领域，助力引导社会资源向国家战略科技创新行业聚集，营造实体经济与金融良性互动的生态链。

值得一提的是，鹏华一直将公募REITs的探索和创新视为金融服务实体经济的创新平台，先后推出前海万科REITs和和国内首只清洁能源主题REITs，协同投融资机制的创新，引导资本市场积极参与国家支持的战略产业。

作为本土发展壮大的全国性大型综合券商，国信证券多年来在国内积累的丰富证券业务经验，也为鹏华提供了研判中国经济发展的独特视角和把握中国资本市场变化的敏锐洞察力。

在投资研究、基金销售、券结产品、REITs业务等业务领域，国信证券与鹏华基金实现了深度协同，为鹏华在国内资本市场把握发展机遇提供了强大支撑。

可以说，国信证券作为鹏华基金重要的中方股东，为其根植中国市场提供了良好的土壤和养分，引领鹏华立足中国国情，服务国家战略和实体经济，在复杂多变的金融市场中积累宝贵经验，不断提升市场竞争力。

注入稳健的意大利“老钱基因”

2001年中国加入WTO后，国内基金业便不断扩大对外开放力度，对标国际，引入先进的理念、成熟市场基础制度和运行机制。2002年6月，《外资参股基金管理公司设立规则》颁布；同年12月，首家中外合资基金管理公司成立；2005年基金管理公司外资股东持股比例上限提升至49%，合资基金管理公司迎来发展高峰。

正是在这样的背景下，2007年，鹏华基金引入欧利盛作为持股占比49%的国际战略投资者，具有开拓性的里程碑意义。2008年，鹏华基金新一届市场化、专业化、规范化的管理团队组建到位，中外方股东与管理层经过不断沟通、磨合，逐渐形成彼此信赖的合作关系。

欧利盛成立于1983年，目前是欧洲最大的资产管理公司之一，同时也是欧洲第三大银行、意大利第一大银行——联合圣保罗银行集团旗下的综合性金融集团。

提及意大利，除了时尚的标签，其独具特色的“老钱风”也令人印象深刻——低调内敛、精致考究，从容淡定。作为一家欧洲老牌的资产管理机构，欧利盛正是这样一家独具“老钱基因”的公司。40年来，这家公司全球布局、深耕细作，在产品创新、投研能力提升、客户服务、社会责任方面都有极致的追求，在业内持续保持领先地位。截至2022年12月31日，其旗下资产规模达3816亿欧元，遍布全球24个国家和地区。

即使长期管理“大钱”，欧利盛对客户始终持有尊重和敬畏之心，恰如这家公司的愿景写的那样：

“我们致力于推广一种重视人的价值、梦想及储蓄的文化，一种深植于尊重、责任与自我价值认知的金融人文理念。”

国际战略投资者老钱基因的注入，给鹏华带来了积极而深远的影响。

2008年至今，欧利盛始终保持稳定的持股比例，践行母公司联合圣保罗银行集团全球战略布局，视鹏华为其在中国内地唯一且最重要的业务板块，通过资源共享、专业指导和紧密协同，赋能鹏华在公司治理、产品创新、投研实力、管理水平、客户服务等方面实现跨越性发展，协力鹏华极大地提升了专业化投资管理能力和市场化竞争水平。

公司治理方面，制定了科学合理的公司章程，构建了权责清晰的决策机制，有条不紊开展公司各项经营活动。这种透明高效的治理模式，为公司迅猛发展夯实了稳固的基石。

值得一提的是，鹏华在合规风控、人才激励及投研决策也设置了清晰管理机制。公司董事会下设风险控制与合规审计委员会和提名与薪酬委员会，将合规经营提升至战略高度，同时建立长期主义的约束激励机制，促进投资者、员工、公司和股东实现机遇共享和利益捆绑，为公司长期发展注入强劲动力。

欧利盛的全球化视野和前瞻性思维，也对鹏华创新产品布局和投资实践产生了深远影响。

2011年，鹏华发行国内第一只投资海外REITs的QDII——鹏华美国房地产基金。该产品从市场调研、研发设计、海外投资都得到了欧利盛大力的支持。欧利盛国际化的视野和丰富的海外投资经验加持下，鹏华创新开辟了国内创新布局海外REITs的先河，打通了国内投资者布局美国房地产的投资通道，提供了低成本、低门槛投资美国REITs的“平民”理财工具。

2018年，鹏华基金发行市场首批养老目标基金——鹏华养老目标日期2035FOF，打开了公募基金养老金融新局面。该产品正是基于股东方欧利盛的管理经验优势，充分借鉴海外成熟的目标日期设计思路，以实现养老金财富稳健增值为目标，充分考虑了投资者预期寿命、替代率缺口、人力资本变化特征等因素，基于谨慎的长期资本市场假设，通过动态规划的方法得到投资者生命周期上的资产配置路径。同时，该产品还立足于中国的现实国情，对替代率缺口、长期资本市场收益率等的假设均充分考虑了中国的实际情况。

此外，ESG投资也是欧洲资产管理行业的先导领域。自1996年发布意大利市场首批道德基金开始，欧利盛便积极践行SRI（可持续发展和责任投资）和ESG投资理念。截至2022年12月31日，欧利盛共管理ESG/SRI产品（遵循SFDR联合国可持续金融披露条例8和条例9）共232只，规模超2,000亿欧元（约合15,000亿人民币），旗下多只产品斩获ESG Investing Awards 2022（2022年度ESG投资奖）、ESG Champions 2022（2022年度ESG冠军奖）等重磅奖项。

相比欧洲市场，国内ESG责任投资起步较晚，但在欧利盛的支持和影响下，鹏华基金在国内率先践行ESG责任投资，引领行业创新发展，2018年先后加入ACGA亚洲公司治理协会、中国金融学会绿色金融专业委员会、联合国责任原则组织(UNPRI)，探索和推动ESG投资研究与投资决策体系不断融合，稳步推进ESG因素和积极所有权实践充分融入到所有投资流程中。此外，公司还持续多元化布局新能源、环保等ESG主题相关产品，发行市场首只公司治理主题基金、首只低碳ETF、首只清洁能源领域基础设施REITs、全市场首批ESG主题ETF基金。今年10月，联合国贸易和发展会议颁发了2023年度可持续基金奖。在全球约3,800只可持续基金中，鹏华环保产业股票基金脱颖而出，荣获此项殊荣，位列四大获奖基金产品之一，鹏华也因此成为国内首家获得联合国可持续基金奖的基金公司。

可以说，得益于欧利盛的赋能，鹏华在多个维度实现突破，向行业一流资管机构迈进，彰显了中外合作的强大合力。

公募基金中外合资典范

今年是鹏华基金成立25周年，也是欧利盛成立40周年，中外股东携手十六载，助力鹏华基金成为公募行业中外合资典范。

8月初，深圳市委书记孟凡利会见了联合圣保罗集团代表、欧利盛首席执行官兼总经理Saverio Perissinotto。会谈时孟凡利表示，深圳正坚定不移全面深化改革、扩大高水平对外开放，加快打造更具全球影响力的经济中心城市和现代化国际大都市。我们愿意和联合圣保罗集团进一步加强交流，不断拓展金融各领域务实合作，取得更多互利共赢成果。我们将积极做好服务保障，支持外资外企在深实现更好更大发展。

会上Saverio Perissinotto表示“非常看好深圳的发展前景，将进一步深化对接交流，探讨更多合作机会，实现共赢发展。”

16年来，在国信证券与欧利盛的战略引领和赋能支持下，鹏华深耕国内金融市场，实现公司治理现代化、投研能力专业化、产品布局多元化、客户服务精细化，品牌知名度与影响力稳步提升，不断向国内一流资产管理平台奋力迈进。

从资产管理规模来看，在国内外资持股占比49%及以上的公募基金管理公司中，鹏华基金位列第一。截至2023年9月30日，鹏华资产管理规模近1.1万亿元，其中公募管理规模超8400亿元，同业排名第10。从2008年算起，鹏华资产管理规模增长约11倍，无疑是业内高速发展的一道亮丽风景线。

资产管理规模快速增长的背后，是鹏华投研团队、产品布局、客户服务等专业化能力协同创造客户价值的结果。

作为业内知名的“基本面投资专家”，鹏华投研团队坚持研究发现价值，坚持深入的基本面研究，坚持独立的价值判断，通过构建严谨、完整的投研体系形成可持续的基本面投研实力，擅长在不同的经济环境下，洞悉市场基本面变化，寻找符合产业和社会发展方向，且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的，为投资者创造长期价值。

多元化、全品类产品布局也是鹏华的特色名片。截至2023年9月30日，鹏华基金公募产品数量308只，构建了全品类、多策略、多区域、风格多样化产品体系，涵盖主动权益、固定收益、权益指数、REITs、FOF/MOM、QDII、货币等多个类别，为投资者提供丰富多元的资产配置工具。

除产品布局齐全外，鹏华在产品端的创新也令人称赞。资本市场每一个重要的发展阶段，基本都有鹏华产品创新的身影。从国内首只公募REITs（鹏华前海万科REITs）到全市场首首批浮动净值型货币基金、全市场首只5年期/0-4年地方债ETF等，25年资本市场发展历程，鹏华打造了一系列全市场、全行业首创的标杆案例，引领行业创新发展。

客户服务方面，和股东方欧利盛一样，鹏华始终坚持客户至上，用心服务好每一位客户。凭借勤勉专业、及时响应、个性化服务、全程陪伴的服务理念和专业的服务质量，鹏华在打造卓越品牌形象的路上，获得了市场和客户的广泛认可。

一路走来，截至2023年9月30日，鹏华基金累计荣获各类公司奖项46次，基金业绩奖92次，团队奖29次。先后获得8次金牛基金管理公司奖、中国基金业20年卓越贡献公司，23项“金牛基金”奖、23项“明星基金”奖和18项“金基金”奖，“固定收益投资明星团队”奖等多项荣誉，公司综合实力、业绩表现及团队、基金经理奖项收获大满贯。

结语

回首来时路，奋进新征程。鹏华基金用25年时间实现了跨越式发展，2008年以来成为国内公募行业当之无愧的中外合资典范，得益于国信证券的赋能引领和意大利股东欧利盛的战略支持，鹏华基金将国际化经验与本土化运营实现有效融合。中外股东不仅为鹏华基金提供了国际化的视野、本土化洞察、成熟的治理模式、先进的投资理念，也为鹏华基金在长期规划、战略定位、稳健经营提供了坚定的支持。

站在公司成立25周年的关键时点，联合圣保罗集团代表、欧利盛首席执行官兼总经理Saverio Perissinotto为鹏华送上25周年司庆祝福。祝福视频中提到，实践证明，欧利盛2007年战略入股鹏华是一次顺应历史潮流、把握时代机遇的正确决定。欧利盛始终视鹏华为中国最重要的资产管理业务板块，始终从战略高度和长远角度来规划和推动鹏华的发展。展望未来，在全球经济逐步走向复苏、中国着力推进高质量发展的当下，鹏华的前景让人振奋。欧利盛将继续加大对鹏华的全方位支持和多维度合作，期待鹏华不断追求卓越，坚持专业致胜，强化竞争优势，继续为投资者、员工、股东创造更大价值，打造中国最成功的中外合资基金公司之一。