我国中小企业信贷业务6大风险特征分析！

不良贷款的爆发呈现区域性增长态势，以经济活跃度较高的长三角、珠三角地区为甚。除了沿海地区外，山西、四川等内陆省份中小企业的区域性风险也较为显著。从2011年下半年开始，随着经济下行，在顺周期盛行的“互联互保”信贷模式逐渐失效，小微企业贷款逐渐呈现区域性、行业性风险暴露。针对此种情况，银监会发文要求严格控制信用风险扩散，坚决守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

目前我国中小企业的发展呈现集群式发展态势，专业化分工程度增强，“生产各种配套产品和最终产品的企业和个人之间，通常都有较为密切的联系”，产业链条企业之间的密切程度增加。我国商业银行针对产业链中小企业经营情况，专门研发了产业链信贷模式。这种供应链、产业链信贷模式的创新，在顺周期的经济上升期很好地支持了中小企业的发展，但随着经济下行压力越来越大，“产业集群风险的产生会导致产业集群的衰退”，产业链上部分抗风险较差的小企业破产，银行信贷资产出现后，这种风险就开始向上下游客户传导，银行信贷业务的链式风险特征日益突出。

民营企业的过度扩张、多元化投资、短贷长用、互保互联、民间借贷、银行压贷等多种因素叠加造成部分中小企业现金流断裂，为商业银行发展中小企业信贷业务提供了不利条件，部分银行的“惜贷”现象日益显现。在经济上行期，受银行指标考核压力的影响，商业银行“授信扩张严重，盲目授信”，为中小企业信贷业务发展埋下了风险隐患。但当经济到了下行期，中小企业经营开始恶化，行业景气度出现低迷。2015年1月6日，广发银行通过《中国小微企业白皮书》推出我国第一个“小微企业健康指数”，指出在经济新常态下我国目前有三分之一中国小微企业处于“亚健康状态”，经营不容乐观。针对新常态对中小企业的影响，我国商业银行的中小企业信贷业务的经营策略开始分化。例如，以民生银行为代表的部分银行中小企业经营策略开始有些转向保守，而招商银行为代表的部分银行则在国内率先推出交易型银行战略，陆续推出诸如“闪电贷”等新的信贷产品，发力中小微企业市场，经营策略比较积极。

有媒体报道，2014年5月某股份银行大连分行有信贷人员与资金中介人员、客户勾结，构造了一个“假商圈”的贷款，涉资2.85亿元，牵涉100多户小微客户，且大多为保证类贷款，涉及25个联保体。银行发展中小企业信贷业务容易出现惜贷现象，一个主要原因就在于信息不对与道德风险下银行迫不得已而采取信贷配给策略。经济下行期的道德风险是银行当前阶段发展中小企业信贷业务需要重点关注的。同时，商业银行需要关注信贷经理的职业道德素养的培养，强化员工的职业道德培训，引入必要的清退与惩戒机制。

贸易融资流资化现象，特别不利于中小企业信贷新模式的推行，风险隐患巨大。例如，2014年发生的青岛港有色金属贸易融资骗贷案，涉资148亿元，17家银行卷入。贷款企业在贸易融资信贷模式下通过重复抵押、过度融资，虚构贸易背景骗取银行贷款。银行疏于管理与调查，最终导致不良贷款的发生。新常态下中小企业信贷业务需要更加注重风险管理水平的提升，不能重形式轻实质，贷后管理必须跟进。

例如，一些客户涉嫌非法活动，被起诉或被公安机关查封，导致银行授信资产无法及时、安全收回。部分客户除了在银行叙做授信外，在小额贷款公司和典当行也有高额、高成本贷款，导致经营成本持续增加，最终资金链断裂。一些中小企业对其下游客户依赖尤为严重，当其下游客户的回款出现问题，银行授信资产也面临风险。例如，2013年曾出现包钢、宣钢等企业对河北中行中小企业客户的回款不及时而导致中行授信逾期的事件。中小企业由于其自身特点，对行业性的风险抗击能力较差，在目前经济下行大背景下，企业自身经营暴露出不稳定性，经营情况下滑，盈利能力需重点关注。在经济新常态下，中小企业客户财务指标恶化速度较快，客户非财务信息的风险预警能力同样需引起注意。新常态下商业银行既要密切关注企业日常的财务报表，更需要特别关注中小企业贷款客户的排污许可证办理情况、涉诉情况以及反腐败事件对企业的影响等非财务风险点，对这些非财务软信息进行及时预警分析。

作者简介：寇乃天，中国银行股份有限公司盐山支行副行长，中级经济师，经济学硕士。