一、最近这行情，形成了完美的轮动行情。所以简单的说，就是很多板块都会轮动到，只要有催化。甚至有的时候都不必纠结于催化的大小，催化出来以后看市场的反馈，至少说明情绪是非常不错的。
每年两会到四月份这个时间段，是非常关键的时间点。一直都有“春季躁动，四月决断”的说法，两会决定政策的发力方向，年报和一季报又能反映出各个行业的景气度，所以主线通常在这里呼之欲出。
今年几个大的产业投资机会，AI、机器人、半导体、创新药等等，还有前面老pu在《两会投资机会！》里专门给大家划了重点的低空经济，还是需要重视起来的的。
从去年的“暂行条例”，“发展纲要”，到今年低空经济首次写入了政府工作报告。去年可以说是低空经济的元年，国家及地方针对低空经济相关政策陆续推出，一些规范性文件落地，产业走向规范发展。
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说实话，低空经济的推进还是比我想象的要快的。前段时间深圳刚刚试飞了到珠海的航线，单程20分钟，而且未来成本可望降低到200~300元。不管你承不承认，eVOTL其实已经在从理想走向现实了。
当然，从投资的角度看，现在仍然是早期的主题投资阶段，适用于我们的主题投资框架。所以前面我的建议就是，将这个题材可类比为人型机器人的早期定点阶段去做。
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二、上周五专门在文章里跟大家说了光伏风电取消消纳红线的传言。今天板块集体爆发了，尤其是老pu比较看好的弹性方向，辅材、逆变器、电池片、海风的方向，涨幅最大。
周末参加了一个电话会议，请的专家专门就是聊这个话题。大概意思就是消纳红线可能会降低而不是取消，时间点可能在年中左右。
如果这个事为真的话，今年国内的装机预期老pu专门算了下，要提高个20%左右。那么相对应的，国内总量需求就是提升20%。弹性的话，主要看供给阶段，这也是为什么我会比较看好辅材等这些环节，因为供给端没那么过剩。
三、万万没想到，大摩的一篇研报直接让宁德拉了十四个点。真的是外资大行的一篇研报胜国内这些券商一百篇研报！
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和国内这些泛滥的报告不同（一年光宁德的研报就有几百篇），海外大行的报告是真的能主导资金流动的。今天外资大幅净买入了16个亿，然后估计内资也跟着在买。
报告老pu大概看了摘要，意思就是电池行业的出清在进行中了，宁德能够凭借成本优势来创造更高的ROE，所以这里基本面会出现转折，所以将评级上调为超配。
老pu此前也是预计今年电池会部分出清，去年很多二三线电池厂都是大幅亏损的状态。这里要看基本面的拐点，宁德的一季报就很重要了。
