银行是如何给债券记账的

资本充足率=资本净额/风险加权资产合计。资本充足率为季度考核指标，分母减小提高资本充足率，每个季末银行可以通过压缩风险加权资产的规模以达到资本充足率的要求。

情景分析一：

假设A银行资本净额为10亿，资本充足率监管要求为10.5%，则风险资产加权合计最大为95.24亿。因此，A银行的债券资产总规模不可能超过95.24亿。一般而言，债券业务可运作的资金=存款总额-法定存款准备金-超额存款准备金-贷款及票据。

单项风险资产余额=未缓释的风险暴露*权重（权重见附件一：表内信用风险加权资产权重）。由于国债、国开、农发、口行权重为0，不会加大资本充足率的分母，因此银行会将大部分的资金用于投资利率债。此外，若银行出给非银逆回购，而非银押的是利率债，则这部分风险暴露是可以进行缓释的。因此，银行在做逆回购时，倾向于让对方押权重较低的资产，比如利率债和CD，这样不会大幅加大资本充足率的分母。

情景分析二：

假设A银行出1亿逆回购给B券商，B券商押了0.4亿180210，押了0.6亿17川高速MTN001，则未缓释的风险暴露为0.6亿，A银行该项买入返售资产的单项风险资产余额=0.6亿*100%=0.6亿。

按新的会计准则（财会【2017】7号），债券一般记在商业银行资产负债表里的三类资产中，分别是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（以下以“交易性金融资产”代替）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（以下以老会计准则中的“可供出售金融资产”代替）、以摊余成本计量的金融资产（以下以老会计准则中的“持有至到期投资”代替）。目前商业银行大多还是按老会计科目来分类，因此以下分析暂用老会计科目，只是名称不同，并不会影响分析结果。由于其他综合收益属于所有者权益类的科目，其中可供出售的浮动盈亏算到资本净额里，会影响资本充足率的分子，因此对于银行而言，可供出售的划分很谨慎，一般都是“倒挤”的结果。

资料来源：虚竹整理

数据来源：wind、虚竹整理

数据来源：wind、虚竹整理

以宇宙行2017年底的资产负债表数据为例，由上图可以看出，工行把绝大部分债券资产都划分到了持有至到期投资中。具体到各类债券资产，国债及政策性银行债占绝大部分，信用债占比很小。

资料来源：虚竹整理

情景分析三：

假定2019年2月26日以3.72%的收益率T+0买入1000万180210（票面利率为4.04%），2月28日公允净价为102.5573（应计利息2.6232），3月21日以3.67%的收益率T+0全部卖出，不考虑交易费用及资金成本，则实现收益如下：

数据来源：虚竹整理

从以上会计处理可以看出，净利=投资收益1+公允价值变动损益1。在资产负债表日，财务会根据当日的公允价值（一般是中债估值）把公允价值变动计入公允价值变动损益。为保证数额准确，一般交易性金融资产从买入日的次月开始计提应收利息，因此本例在2月28日未计提利息。卖出日，财务会把资产负债表日之后的卖出价与资产负债表日的公允价值的差价及买入日之后的利息均计入投资收益。年底资产负债表日，财务会把投资收益总和及公允价值变动损益总和均结转为本年利润。

对于交易性金融资产，票面利息收入及浮动盈亏是实时体现在资产负债表里的。

2、可供出售金融资产（代替以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）

资料来源：虚竹整理

情景分析四：

假定2018年9月10日以4.00%的收益率T+0买入1000万180211（票面利率为3.76%，付息日为每年的8月14日），2018年9月30日公允净价为98.9051（应计利息为0.4842），2018年10月31日公允净价为99.9022（应计利息为0.8035），2018年11月30日公允净价为100.4964（应计利息为1.1125），2018年12月31日公允净价为101.3071（应计利息1.4319），2019年1月16日以3.30%的收益率T+0全部卖出，不考虑交易费用及资金成本，则实现收益如下：

数据来源：虚竹整理

可供出售金融资产摊销金额计算表：

数据来源：虚竹整理

注：该表用买入时的到期收益率代替实际利率进行计算，实际利息收入422516.71与用wind计算出的净利428700略有误差。以下会计处理用上表中的数据填写。

从以上会计处理可以看出，净利=投资收益1+投资收益2+投资收益3+投资收益4+投资收益5+投资收益6。在资产负债表日，按实际利息收入（期初摊余成本*实际利率）确认投资收益；而浮动盈亏计入其他综合收益，并不影响损益。在卖出日，将之前其他综合收益的累计金额转入投资收益。

可供出售的浮动盈亏只有在卖出时才影响损益，在资产负债表日我们只能看到实际利息收入对损益的影响。

3、持有至到期投资（代替以摊余成本计量的金融资产）

资料来源：虚竹整理

情景分析五：

假定2019年3月21日以3.15%的收益率T+0买入1000万180212（票面利率为3.68%，付息日为每年的9月7日,2021年9月7日到期），并将其持有至到期。不考虑交易费用及资金成本，则实现收益如下：

数据来源：虚竹整理

持有至到期投资摊销金额计算表（为简单明了，会计周期改用季度）：

数据来源：虚竹整理

注：该表用买入时的到期收益率代替实际利率进行计算，实际利息收入784950.00与用wind计算出的净利785955.50略有误差。以下会计处理用上表中的数据填写。

从以上会计处理可以看出，净利即会计分录中所有投资收益之和（即上表中的实际利息收入之和）。在资产负债表日，按实际利息收入确认投资收益。无论其公允价值如何变动，浮动盈亏均不提现在损益里。在每年年底，把当年的投资收益之和结转为当年利润。

持有至到期债券的浮动盈亏不会影响损益，只是按实际利率（到期收益率）在资产负债表日将实际利息收入确认为投资收益。

资料来源：虚竹整理

在每年年末影响你的年终的一般是交易性金融资产的票面利息收入、浮动盈亏，可供出售金融资产的实际利息收入、减值（或有）、重分类为交易性金融资产（或有），持有至到期投资的实际利息收入、减值（或有）、重分类为交易性金融资产（或有）。减值和重分类操作空间比较大，比如2018年的YT，有的公司把持有的YT（还在存续期的）在2018年底提了减值准备，而那些没有计提减值准备的公司则成功地成为了“别人家的公司”。

附件一：表内信用风险加权资产权重