【东吴机械周观点】全球电动化大浪潮加速，预计将诞生下一个“三一重工”|东吴机械

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3、上周报告和交流

【晶盛机电】光伏大订单陆续落地，受益于光伏回暖+单晶硅渗透率提升

4、核心观点汇总

【锂电设备】戴姆勒携手北汽投资纯电动车，全球电动化浪潮来临

7月4日，在习主席和默克尔的见证下，北汽集团与戴姆勒签署框架协议，双方共同投资50亿元，在北京奔驰建立纯电动车生产基地及动力电池工厂，引入奔驰品牌的纯电动车，将使用国产电芯。继大众和江淮合作之后，又一汽车巨头在国内合资布局电动车，全球电动化势不可挡，中国为最核心市场，国产化进程超预期，国内锂电产业链迎来历史性机遇。绑定龙头电芯企业的设备公司将大幅受益：上汽绑定CATL、特斯拉绑定松下，整车企业绑定电芯龙头的模式未来是大趋势.国际车企巨头大众通用电动车车型预计在2018-2020年密集推出，而锂电池产能规划均未推出，预计也将采用绑定龙头锂电池厂商的模式，扩厂计划将大幅超市场预期。首推先导智能：1）在手订单约50亿元，锁定2017-2018年6亿，10亿的业绩预测。2）特斯拉超级工厂300亿设备投资2018年开始量产，公司是全球仅有两家特斯拉设备供应商，如加上后续特斯拉、松下、比亚迪的订单，公司仍将大幅超预期。3）全球电动车大浪潮正开启，大众、通用均提出电动化大战略，锂电池配套产能预计将推出，先导是全球最有竞争力的设备龙头！其余建议关注——赢合科技、科恒股份、东方精工、星云股份。

【轨道交通】动车组关注招标进展，城市轨道交通景气度高

中国标动全面自主研发和大量采用中国标准，将使得国内对动车组研发和生产的控制力提升到新层次，国内产业链配置更加完善，若输出到海外，客户对产品的使用粘性和依赖度将更强。我们仍然维持2017-2020年均近400标准列动车组需求的测算，如果2017年招标进展低于预期，则未来年份很可能有超预期的表现，同时预期未来将显著提升标动“一带一路”海外出口的力度和进程。另外，城市轨道交通仍然发展迅速和强劲，景气度穿越十三五。现阶段，我们重点推荐轨交龙头标的【中国中车】，同时深度布局新能源汽车和消费电子的【康尼机电】、【永贵电器】；重点关注2017年开始腾飞，受益于地缘优势的【新筑股份】、【众合科技】，以及定增有望近期完成的【鼎汉技术】。

【油气设备】EIA原油产量强势上扬，本周油价跌幅3.41%

本周，WTI原油连续期货结算价收盘下跌1.57美元，跌幅3.41%，报44.47美元/桶。截止6月30日当周，EIA美国原油产量增加11万桶/日至934万桶/日，恢复了被热带风暴Cindy临时干扰前的走势；汽油库存减少366.9万桶，好于预期的减少180万桶和前值的跌幅89.4万桶。另一方面，据全球第三大油田服务商贝克休斯统计，本周美国石油钻井机活跃数新增7台，总数至763台，重回2015年4月以来新高。上周这一数据在连涨23周后首降，本周又再次反弹，并是去年同期数值的近两倍，市场普遍预期美国油服行业仍会稳健扩张。

【OLED和3D玻璃】OLED供不应求，各大厂商加大布局

目前，各大手机厂商纷纷投产采用OLED屏幕的智能手机，加之在电视、车载等设备的渗透率提高，OLED面板需求加速增长局面已成定局。日经新闻引述产业消息人士指出，苹果在2018年下半年推出的3款iPhone将全面采用OLED屏幕。据DSCC预估，OLED直到2019年仍供不应求，为扩大产出，抢占市场先机，各大厂商纷纷加大投资力度，加速扩产。从设备端，我们首推模组段检测设备龙头【精测电子】，建议积极关注：智云股份、联得装备、昊志机电、正业科技、智慧松德等。

【煤机设备】需求旺盛有望带动煤价继续上涨，行业集中度提升关注煤机设备龙头

动力煤方面，7月供应需求格局仍然偏紧，煤价有望继续上涨。电厂采购意愿比较强劲，短期供给整体性刚性叠加旺季需求，在缺口持续存在的情况下煤价大概率仍将上涨。焦煤方面，预计随着8月钢铁产量上升，焦煤下游补库存需求逐渐回升，预计下半年安监力度仍然会比较大，同时新增产能必须配套落后产能淘汰，整体供给风险较小，淡旺季价格都有较强支撑。从设备端，行业集中度逐渐提升，促使龙头煤炭企业加快更新煤机设备，景气度趋好。我们重点推荐综采液压支架龙头同时深度布局汽车零部件领域的【郑煤机】，以及煤炭综采全设备龙头公司【天地科技】。