【上市银行报告2023】总析之盈利维度：营收增速放缓，利润增速回落（微信文章未删减版）

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编者按：本文摘自《中国上市银行分析报告2023》。该报告由中国银行业协会田国立会长担任学术顾问，全国政协人才库特聘专家杨凯生先生为特别顾问，有14家机构50余名银行业界专家参与撰写，共计15万余字，对2022年上市银行主要业绩指标、服务实体经济重点领域展开全景式的研究梳理，特别围绕董事会结构、关联交易、资产质量等治理重点，资本补充、金融科技、绿色金融等市场热点进行了分析与展望。

在中国银行业协会支持下，《中国银行业》杂志社已连续八年编撰、发布中国上市银行系列分析报告，得到业界的关注和好评，由此而生的中国上市银行发展论坛也成为管理者和研究者讨论分享的平台。2023中国上市银行发展论坛暨《中国上市银行分析报告2023》发布会将于10月16日下午在杭州召开，敬请期待。

2022年，中国上市银行队伍扩大至59家，包括6家国有大型商业银行（下文简称“大型银行”）、10家全国性股份制商业银行（下文简称“股份行”）、30家城市商业银行（下文简称“城商行”）、13家农村商业银行（下文简称“农商行”）。其中，有27家银行仅在 A 股上市，有16家银行仅在H股上市，有16家银行实现A+H股上市。

2022年，上市银行营业收入平缓增长，计提减值和拨备的压力减缓，净利润保持增长，为服务实体经济和股东分红提供利润支撑。利息收入占比提升，但息差利差收窄压缩盈利空间。手续费收入及佣金收入减少，非息收入增长放缓。

营业收入增长放缓，净利润增速回落

营业收入增速放缓。2022年，已披露年报的58家上市银行共实现营业收入6.09万亿元，同比增速0.79%，增速较上年下降6.96个百分点。有13家上市银行营业收入规模超过1000万亿元，其中，工商银行实现营业收入最高，为9179.89亿元；瑞丰银行实现营业收入最低，为35.25亿元。从不同类型银行上看，大型银行营业收入共计3.69万亿元，同比增速0.29%，增速较上年下降8.14个百分点；上市股份行营业收入共计1.62万亿元，同比增速0.25%，增速较上年下降4.76个百分点；上市城商行营业收入共计6332.55亿元，同比增速5.33%，增速较上年下降5.46个百分点；上市农商行营业收入共计1409.05亿元，同比增速0.81%，增速较上年下降8.50个百分点。2022年，58家上市银行利息收入共计4.56万亿元，同比增长2.93%，非利息收入共计1.53万亿元，同比减少4.97%，利息收入增长乏力，同时非利息收入下降，共同导致上市银行营业收入增长放缓。部分区域的上市城农商行和个别上市股份行保持了相对较高的营业收入增速，如常熟银行、江西银行、成都银行、威海银行、江阴银行、杭州银行、浙商银行、厦门银行、江苏银行营业收入增速超过10%（详见图1-5）。

净利润增速回落。2022年，58家上市银行共实现净利润2.14万亿元，同比增长7.10%，增速较上年下降4.95个百分点。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行净利润超过1000亿元。其中，工商银行净利润最高，为3610.38亿元；甘肃银行净利润最低，为6.04亿元（详见图1-6）。从不同类型银行上看，大型银行实现净利润1.36万亿元，同比增速5.34%，增速较上年下降6.09个百分点；上市股份行实现净利润5185.74亿元，同比增速9.16%，增速较上年下降4.30个百分点；上市城商行实现净利润2110.30亿元，同比增速13.12%，增速较上年下降0.28个百分点；上市农商行实现净利润489.25亿元，同比增速10.73%，增速较上年提升1.22个百分点。2022年，上市银行净利润增速高于营业收入增速6.31个百分点，主要源于上市银行计提拨备减少。2022年，58家上市银行信用减值损失为1.40万亿元，同比减少10.69%。在资产质量稳定的情况下，计提减值和拨备的压力减缓，利润增速保持稳定，这为上市银行稳定股东分红、创造内生资本以更好服务实体经济夯实基础。

利息收入占比提升，息差利差收窄

利息收入占比有所回升。2022年，58家上市银行利息收入占营业收入比重平均值为77.76%，占比较上年提升0.25个百分点。其中，大型银行利息收入平均占比为75.60%，占比较上年提升1.98个百分点；上市股份行利息收入平均占比73.54%，占比较上年下降0.08个百分点；上市城商行利息收入平均占比76.64%，占比较上年下降0.03个百分点；上市农商行利息收入平均占比84.52%，占比较上年提升0.34个百分点。2022年，上市银行资产端和负债端同步扩张，导致利息收入占比有所回升。九台农商行、瑞丰银行、紫金银行、贵阳银行、渝农银行、常熟银行、渤海银行利息收入占比超过85%（详见表1-5）。

息差利息收窄压降盈利空间。2022年，58家上市银行平均净息差1.96%，较上年下降0.13个百分点；平均净利差1.88%，较上年下降0.12个百分点。其中，大型银行平均净息差和净利差为1.88%、1.74%，均较上年下降0.13个百分点；上市股份行平均净息差和净利差为2.04%、1.94%，分别较上年下降0.14和0.13个百分点；上市城商行平均净息差和净利差为1.89%、1.84%，均较上年下降0.11百分点；上市农商行平均净息差和净利差为2.10%、1.97%，均较上年下降0.14个百分点。常熟银行、平安银行、九台农商行、泸州银行、长沙银行、招商银行、江苏银行、贵阳银行、郑州银行净息差、净利差均在2%以上的水平（详见图1-7）。随着贷款报价利率（LPR）的多次下调，上市银行的资产端收益率持续承压，而负债端利率相对刚性，导致2022年我国上市银行的息差普遍收窄。2022年，上市银行平均生息资产收益率为4.22%，较上年下降0.19个百分点；平均计息负债成本率为2.33%，较上年下降0.05个百分点，生息资产收益率下降幅度大于计息成本率下降幅度。

非息收入占比下降，手续费收入及佣金收入减少

非利息净收入占比下降。2022年，58家上市银行平均非利息净收入占比为22.24%，占比较上年下降0.25个百分点。其中，大型银行平均非利息净收入占比为24.40%，占比较上年下降1.98个百分点；上市股份行平均非利息净收入占比为26.46%，占比较上年提升0.08个百分点；上市城商行平均非利息净收入占比为23.36%，占比较上年提升0.03个百分点；上市农商行平均非利息净收入比为15.48%，占比较上年下降0.34个百分点。南京银行、交通银行、招商银行、宁波银行、兴业银行、晋商银行、杭州银行、哈尔滨银行非利息收入占比超过30%（详见表1-5）。

手续费收入及佣金净收入减少。2022年，58家上市银行非利息收入共计1.53万亿元，同比减少4.97%。其中，手续费及佣金净收入为8382.08亿元，同比减少2.88%；投资净收益为3751.32亿元，同比减少13.13%，汇兑净收益为405.41亿元，同比增加28.28%。在非利息收入的结构中，上市银行整体手续费及佣金净收入占比达到55%左右，因此，手续费及佣金净收入的减少将较大程度上影响非利息收入的增长。从不同类型银行上看，大型银行、上市股份行、上市城商行和上市农商行手续费及佣金净收入平均占比较上年下降0.35%、0.15%、0.70%、0.68%。手续费及佣金净收入占比下降的原因在于：一是理财产品日均余额增幅放缓及理财销售费率有所下降，二是资本市场震荡下行，代理基金销售规模下降及高费率的股票型基金占比降低，代理信托销量及代销费率下降，导致以代销为代表的财富管理手续费及佣金收入增长受影响较大。

作者

· 王琪：华夏银行战略发展部总经理

· 金肖红：华夏银行研究院筹备组副组长

· 杨芮：华夏银行战略发展部研究员

数据支持：

德勤中国：罗乔丹、魏长青、贾艺璇、林芝宇、徐倩、谭超雪、冯文潞

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