新能源发生巨大变化！

君临财富 · 公众号 · 证券 · 2022-05-10 21:00

正文

2021年国内光伏新增装机54.88GW，同增13.9%。

22Q1国内光伏新增装机13.21GW，同增148%，其中3月光伏新增装机2.35GW，同增13%。

一季度的数据爆表，跟去年的低基数有关系，3月份便恢复正常了。

整体来看，光伏作为碳中和的主力，新基建的抓手之一，今年会维持一个相对较高的增速。

这是没有疑问的，市场也有一致预期。

一季度最重要的事件，应该是国家启动大型风电光伏基地的建设，在西北的几个沙漠和荒漠地区进行大规模投资。

根据国家能源局发布的1-3月份全国电力工业统计数据，我国风电、太阳能发电装机容量持续高速提升。

截至3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。

其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.4%。

太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.9%。

这个数据，可以说是在预期之内。

不过，光伏的出口占比更大，不确定性也更多，这个才是需要重点关注的。

2021年光伏组件累计出口100.55GW，同比上升25.65%， 出口占了整体销量的三分之二左右。

看Q1数据，2022Q1光伏组件累计出口41.30GW，同比高增108.5%，这个当然也是超预期了。

细分来看，出口的高增长主要由欧洲、亚太两个板块的高景气度所带来。

1）欧洲

过去一直是中国组件出口最大市场的欧洲，在今年第一季进口了16.7GW的中国组件产品。

相比去年同期的6.8GW，同比成长了145%，是同比成长最高的地区。

欧洲本身就是对能源转型最积极的市场，近期的乌俄冲突更是大大影响了欧洲的能源政策，各国为了加速摆脱对俄罗斯的石油、天然气依赖，需求再次迎来高增长。

其中进度最快的代表为能源消耗大国德国，德国目前已经将完全使用再生能源的时程提前到了2035年，大大刺激今年以及未来对光伏产品的需求。

一季度，中国对荷兰、西班牙、波兰和德国出口光伏组件分别为22.2亿美元、6.2亿美元、3.9亿美元和2.9亿美元。

其中荷兰是个转口商，大部分产品最终会进入到德国。

整体来看，今年的欧洲需求是大超预期的，并且由于俄乌战争，这个需求会在很长一段时间内持续下去。

2） 亚太地区

中国出口亚太市场在第一季同样成长快速，目前已经累计了11.9GW的中国组件出口，同比去年成长了143%，为成长第二快速的市场。

不过，这个市场是存在很大不确定性的。

亚太地区的需求，可以大致划分为三块，一块是印度，一块是东南亚，一块是其它地区。

印度在第一季累积从中国进口了8.1GW的组件，同比去年1.5GW成长了429%，成长幅度相当显著。

但是，造成印度需求火热的主要原因是印度政府在四月开始课征BCD关税，对光伏电池和组件分别课征25%、40%的BCD关税。

因此厂家们赶在BCD关税征收前大量进口光伏产品至印度，造成了空前的成长。

可以预料，在4月关税课征后，印度市场的进口需求将降温。

且第一季中国出口印度占了亚太市场的68%，单一国家影响较大，第二季度开始亚太市场可能出现较明显的下降。

印度搞关税保护，主要是为了保护本土光伏组件生产商的市场份额，支持印度本土制造。

未来这个市场的需求将不复存在，并且印度企业凭借着低成本优势，有可能崛起成为中国的主要出口对手之一。

东南亚方面，今年一季度，中国硅片出口额超11.9亿美元，同比增长60.3%。