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想落户上海?去自贸港!想快速挣钱?投科技股! | 檀几条

叶檀财经  · 财经  · 6 年前


国内



01贾跃亭:乐视网IPO 100%没有造假


美国东部时间11月2日上午,在位于美国洛杉矶Gardena市的FF(Faraday Future)研发总部,贾跃亭与腾讯新闻《棱镜》进行了一场150分钟的深度对话。他现在的身份是FF创始人。这是自2017年7月4日,贾跃亭飞往美国之后,首次公开回应外界质疑。他否认乐视网IPO造假传闻,同时细数乐视网股票减持所得的资金去向,并披露了他设计的针对乐视非上市体系债务解决方式。但是他也表示,自己暂时还不会回国,只有这样才能保住“个人已经投资近10亿美元”的FF。他打算在未来几年押注汽车生态。

檀评

1)2016年11月,证监会投资者保护局原局长李量被提起公诉时,起诉书显示,李量利用担任证监会发行监管部发行审核一处处长、创业板发行监管部副主任等职务上的便利,为乐视网等9家公司申请公开发行股票或上市提供帮助,共计接受贿赂693.6万元。贾答:李量帮助过9个公司上市,其中有乐视网,但是大家只说乐视网。乐视网上市百分之百没有造假。而且,乐视网上市的事情已经被查了很多年,如果真有问题,2014年就该出事。2)依据《中国公民出入境管理法》第八条规定,人民法院通知有未了民事案件的不被批准出境。这意味着,一旦贾跃亭回国,并且其涉诉案件尚未了结,他将无法再次出境。


02上海自由贸易港方案细节:外地员工落户或有大动作


上海自由贸易港方案将围绕货物、资金和人员三大要素的自由流动展开,自由贸易港在外汇管理、税收优惠、外籍人士领取中国绿卡以及外地员工落户方面都有希望取得突破。此外,自由港将力争实现“境内关外”的整体监管策略,以发展离岸贸易、离岸金融为发展方向。目前,方案正在寻求各有关部门指导完善。

檀评

研究政策细节后可知:1)在货物自由流动上,所有在自由港内备案注册的企业,进出口的货物在自由港之内不需要海关、检验检疫部门进行检查和审核,只对重点类型、重点货物实行抽检制度;2)资金的自由流动上,自由港将争取实现“增量”外汇的自由流动,此外,自由港还将争取大幅降低港区内注册企业的所得税税率;3)人才的自由流动上,对于港内企业聘用的外籍人才,将以发放中国绿卡为目标,在港内企业工作的外地人才上海落户也可能会有更进一步的优惠措施;4)在方案的整体设计上,“境内关外”这一概念成为重中之重,相对应的是,“一线放开、二线安全高效管住、区内自由”。


03江南嘉捷复牌涨停,封单1200万手


11月7日周二,此前奇虎360宣布,借壳江南嘉捷回归A股,江南嘉捷封单最高达1200万手,金额高达百亿元。其他360私有化概念股亦表现活跃。去年7月29日,奇虎360完成从美股的私有化退市。今年11月2日晚间,江南嘉捷公告显示,通过重大资产出售、置换及增发股份,奇虎360公司CEO周鸿祎及其实际控制的两家天津公司将合计持有江南嘉捷63.7%的股权。

檀评

360事实上已经成为中国最大的网络安全公司,不仅在个人安全,在企业安全,在国家安全方面已经有很多应用。360为很多国家重要敏感单位的网络提供保护,已经成为网络安全的“国家队”。之所以没有选择IPO,是基于时间成本,业务属性、政策导向等因素综合决定的结果。IPO业务更加精细,审核更加严格,而且时间长;并购重组相对灵活,时间短,重点在两家企业的谈判。


04恒大三轮融资1300亿,这盘大棋目标很明确


11月6日晚间,中国恒大公告称,苏宁控股集团旗下苏宁电器集团之全资子公司南京润恒将向恒大地产投资200亿元,将持有恒大地产增资扩股完成后4.70%的股份。本轮战投,恒大身价水涨船高至3651.9亿元,比第二轮定价暴增约60%。 这是恒大地产今年以来第三次引入战略投资者,三次战投合计融资总额已高达1300亿。恒大董事局副主席、总裁夏海钧在今年中期的业绩发布会上透露,这将是恒大最后一次引战,第三轮战投引入工作结束后,公司将正式提交回归A股的上市申请。

檀评

自2017年开始,恒大开始由以往高负债、高杠杆、高周转、低成本的“三高一低”发展模式向低负债、低杠杆、低成本、高周转的 “三低一高”发展模式转型,核心就是大幅降低负债率。 恒大大此轮引战想实现的目标貌似还是“降负债”。得益于三轮增资,恒大地产的净负债率将大幅降低,股东结构进一步优化,资金成本和财务费用将持续下降。同时,该公司持续强化内部管理和运营效率,进一步降低管理和销售费用比例,并不断提升产品品质和附加值,注重增长质量,为实现履约承诺金额和公司长期的发展奠定了坚实的基础。 


05多项人工智能政策有望年底亮相,物联网、5G等领域加速制定


据悉,工信部等部门将在现有的政策框架下,进一步完善信息产业政策体系,在未来一段时间,将陆续制定和出台集成电路、人工智能、物联网、5G等多个细分领域的产业政策。据悉,多项人工智能领域的相关政策,有望于今年年底至明年年初正式亮相。工信部总工程师张峰此前则在多个场合确认,我国将在下一代互联网、5G、集成电路等产业细分领域出台针对性的产业政策和措施。

檀评

目前信息产业对我国GDP增长贡献率达到40%,而美国已超过70%,这意味着我国信息产业仍有巨大的发展空间,对整个经济的促进作用也会不断凸显。随着产业政策体系的不断完善,信息产业在我国经济发展中扮演的角色将更加重要,除了能够进一步成长为我国新的支柱性产业外,还将进一步促进制造业转型升级,确保制造强国战略顺利实施。


06央行周二进行1800亿逆回购操作,净回笼800亿


周二(11月7日),央行进行800亿7天、400亿14天和600亿63天逆回购操作,当日有2600亿逆回购到期,净回笼800亿。央行周一公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期等因素的影响,11月6日不开展公开市场操作。当日有1600亿逆回购到期,净回笼1600亿。

檀评

影响11月流动性的负面因素不少,资金面“紧平衡”仍将持续,年末时点临近,锁短放长操作特点显著,但仍有不确定因素,不可掉以轻心。不必过度担心美联储加息或者缩表的负面作用,会影响中国货币政策方向,央行跟随美联储12月加息概率不大。


07各方争抢“大逃杀”,“吃鸡”难过审核关


腾讯、完美世界、多酷(前百度游戏)、斗鱼等几乎叫得上名的中国互联网公司都在争夺《绝地求生》代理权,腾讯呼声最高。上线销售以来,《绝地求生》销量达到1700万,打破了PC游戏记录。2017年9月期间,《绝地求生》在PC游戏市场营收超过《魔兽世界》,成为营收增长最快的游戏。《绝地求生》曾于年内送审,但“第一轮审核就被毙了”。

檀评

腾讯成为《绝地求生》代理商最大的障碍还在于监管,具体来看来自两个方面:1)韩系游戏登陆中国整体陷于停滞状态。今年4月至今,韩国制作中国方面代理发行的游戏,以及韩国公司进行IP授权、由中国公司制作发行的游戏几乎无一过审;2)广电总局对“大逃杀”类游戏明确持否定态度,也让其获得出版运营许可面临挑战。从电影到电视剧到综艺节目到网剧到游戏,广电真是无处不在。


08福布斯公布全球科技行业最具影响力女性榜单:彭蕾、柳青、李宏玮上榜


近日,福布斯公布了2017年全球科技行业最具影响力的女性名单。榜单显示,Facebook COO桑德伯格连续六年位居第一名,Youtube CEO苏珊-沃西基位列第二,IBM CEO罗睿兰位列第三。中国的彭蕾、柳青、李宏玮等多人上榜。阿里巴巴资深副总裁、蚂蚁金服董事长彭蕾位居榜单第8位,是中国排名最靠前的科技行业女性领导;滴滴出行总裁柳青在此次发布的榜单中排名第10;GGV纪源资本管理合伙人李宏玮排在榜单第16位。

檀评

谁说女子不如男;巾帼不让须眉,红颜更胜儿郎;女中自有壕杰在;休言女子非英物,且看龙泉壁上吟;妇女能顶半边天。小编辞穷,欢迎补充。



国际



09“三号人物”提前逾半年卸任,美联储高层八十年未见大换血


纽约联储主席杜德利将提前半年多卸任,美联储三大核心人物谢幕时间均确定,现已有半数以上理事职位空缺。有分析认为,杜德利提前离开是为新任美联储主席上台铺路。宣布提前卸任后,杜德利强调,金融去监管不应造成伤害。

檀评

耶伦、不久前离职的副主席费希尔(Stanley Fischer)和杜德利一般被视为美国货币政策制定的“铁三角”,从2015年末自金融危机以来首次开启加息通道后,三人的政策立场基本一致。不过耶伦和杜德利比费希尔更容易释放鸽派信号。杜德利离开是为鲍威尔领导美联储铺路,特朗普提名的鲍威尔并不是更倾向改革的美联储主席人选,这也让杜德利得以提前卸任。


10“独角戏”:美股涨十分,科技股占八分


从年初算起,标普500指数上涨16.9%,科技板块同样领涨,涨幅达到37.2%,对标普500收益的贡献占到几乎一半。从过去一整年来看,高盛测算指出,科技股为标普500指数的也上涨贡献了37%。在股价大幅上行的同时,科技板块在指数中所占的权重也水涨船高。美银美林统计显示,科技股在标普500指数中所占的权重已经达到24.5%,为2000年10月以来新高。

檀评

靓丽的财报,是10月科技股飙升的助推器。亚马逊、微软、Alphabet和英特尔都在10月27日盘后公布了超预期的业绩,紧接着在10月28日(当月最后一个交易日),这四大科技巨头全线跳空高开,亚马逊当日最高涨幅达到12%。美银美林投行认为,基金经理对科技板块超配严重,极为拥挤的持仓成了目前市场面临的最大风险。


11科技产业史上最大并购案!博通向高通发起1300亿美元敌意收购


全球最大的半导体制造商之一博通于11月6日宣布以每股70美元现金加股票方式向高通提出恶意收购。媒体援引知情人士称高通将回绝该收购提议,称博通开价太低,双方合并所面临的监管风险太大。高通周一盘中一度涨超4%,后涨幅收窄至1.15%,收报62.52美元。博通今日收涨1.42%,报277.52美元。

檀评

就目前提议的交易价格而言,博通拟收购高通一案业已成为半导体行业乃至整个科技产业历史上的最大并购案,两大半导体巨头总市值将超过2000亿美元。据FT中文网报道,美国加州芯片制造商高通打算拒绝竞争对手博通的收购要约,但博通似乎不会就此罢手。高通相信,上述报价显著低估了其业务,而且在时机选择上有点投机。由于与苹果之间发生潜在损失严重的许可纠纷,高通股价近几个月来下滑。


12敌人的敌人就是朋友?“死对头”英特尔和AMD携手对抗“共同敌人”英伟达


三十年的“死对头”英特尔和AMD宣布合作,在移动个人电脑的“发烧友社群”组队对抗更大的对手英伟达。利好消息推动,AMD收涨7.28%,创10月27日以来收盘最高,英特尔涨1.37%;英伟达盘前跌超1%,但开盘一小时止跌上扬,并创收盘新高。

檀评

这是英特尔和AMD在1980年代以来的首次合作,也反映出整个半导体产业动态的日趋复杂和“战场”转移。从战略上说,英特尔继续狙击AMD更为得心应手,但也正是双方明悉具体对抗的流域,才达成了合作的基础。过去几十年,英特尔和AMD在个人电脑芯片市场各自为战,英特尔基本握有处理器芯片98%的市场份额,AMD则专攻GPU显卡领域。


13一日跌25%!中概股“战斗机”迅雷急刹车


一涨一跌都有百分之二十以上,迅雷美股震荡堪比比特币。11月1日,迅雷美股一日暴涨29.56%,报收12.01美元,使其股价两周累计上涨幅度达到76.57%。周一11月6日中概股迅雷收跌约25%,在高涨近三个月后狠狠跌了一跤。上周六CEX数字货币交易平台宣布,本周一将上架玩客币交易,采用币币交易的方式流通。而这家平台正是迅雷玩客云方面确认为侵权的一家网站。

檀评

最近迅雷推出的虚拟数字货币玩客币引起了争议。迅雷官网称玩客币不做ICO,也不会与人民币交易。玩客币虽无实用价值但吸引了投机者,通过炒作一度从几分钱涨至5元。用户认为玩客币有价值就会想尽办法交易,迅雷想管很难。迅雷想发展玩客币这个项目,但又不想引起监管层的注意,把这个项目扼杀在萌芽状态,所以也很矛盾。



房地产税征收原则确立,优化个税税率完善税前扣除


财政部部长肖捷在《党的十九大报告辅导读本》中撰文《加快建立现代财政制度》,首次明确了房地产税将按照“立法先行、充分授权、分步推进”的原则推进。分步推进原则意味着房地产税征收,可能采取先城市后乡镇、先市民后农民、先企业后个人策略逐步实施。


现行的针对工商业房产征收的房产税在计税时,对房产原值一次减除10%至30%后的余值计算缴纳,具体标准由地方确定。此次肖捷文章提到对工商业房地产和个人住房按照评估值征收房地产税,此前业内达成共识的按评估值征税首次明确。房屋的评估值应是房屋市场价值,而非房产原值(即购房时价格),但由于近些年房价上涨较快,因此最终评估值应该会有折扣。


目前我国工薪个税共有七档,税率范围为3%~45%。我国工薪税率过高,税率级距窄,不利于吸引高端人才和培育中产阶层。肖捷表示,将考虑适当增加与家庭生计相关的专项开支扣除项目,如有关“二孩”家庭的教育等支出会考虑在内。除此之外,可能还有其他的专项扣除项目也要予以考虑,目的就是为了进一步减轻纳税人的负担。


A股外资持股金额超万亿,市场涨跌提前一月现拐点。


当前,外资可以很方便地通过多种渠道投资A股:大量外资通过沪股通以及后来开通的深股通投资A股。截至今年10月31日,外资通过沪、深股通净买入了3263亿元的A股,其中沪市为1875亿元、深市为1388亿元。另外,QFII的投资总额度也是达到了944.94亿美元(合计人民币6268亿元),同时RQFII的投资总额度也达到了5904亿元人民币。种种迹象表明,外资已经大量参与了A股。


值得注意的是,外资持有A股的资金额变化与A股的走势惊人重合。众所周知,上证指数在到达5178点后开始快速下跌,并在2016年2月份后开始企稳反弹至今。事实上,在上证指数上述见顶和触底前,外资持股金额数据出现拐点还提前了一个月左右。可以看到,外资持股金额变动与上证指数的走势高度重合,而且目前无论上证指数还是外资持股金额都正处在上升的阶段中。散户投资者可密切关注外资资金流向,作为投资参考指标的一部分。


最后,正在反腐的沙特及油价也引起了檀香们广泛的关注。


上周末沙特的反腐风暴掀起了国际油价又一波大涨,地缘政治风波蔓延到资本市场。本周一11月6日美股盘中时间,布伦特原油期货一度涨至64.04美元/桶,创2015年6月以来新高,此后进一步走高,最终收涨3.54%,收报64.27美元/桶。


这次反腐行动不会导致沙特在OPEC政策上有任何变化。因为萨勒曼王储已经被看作是推动沙特国家石油政策的主要人物。反腐行动后,沙特会支持OPEC减产,进而支持油价的进一步上涨。反腐行动还有利于沙特阿美的IPO,油价的上涨有利于支撑沙特阿美总估值超过2万亿美元。



今日沪指重返3400点,360概念股爆发


截至收盘,上证综指高开高走,收涨0.75%报3413.57点;创业板指触底反弹,涨0.47%;上证50指涨逾1%创28个月新高。两市成交5258亿元,上日为4650亿。


盘面上,金融、军工、资源等权重板块普涨,题材股午后回暖,近期强势的白马股普遍回调。360借壳上市,江南嘉捷复牌无悬念涨停,收盘还有44亿资金排板;参股360概念股均涨停。粤港澳大湾区规划准备上报国务院,相关个股异动拉升。石油行业表现抢眼;钢铁股再度崛起;。溅射靶材概念继续活跃;尾盘次新股一波上涨。


恒生指数涨近1.5%,盘中突破29000点,创十年新高。中国恒大涨逾9%,公司完成第三轮600亿增资后,总计股权融资1300亿元,创大陆房企记录。腾讯控股连续第5日创新高。阅文集团将于明早挂牌,据辉立交易场资料显示,暗盘开盘后十五分钟,阅文的股价就飙升至90元,较招股价55元高出35.5元,涨逾60%。每手200股,不计手续费,一手赚超7000元。阅文集团公开发售于10月31日中午截止,其初步已取得逾622倍超额认购,冻结资金逾5200亿元,已超过2009年9月23日上市的国药冻资约5000亿元,成为香港IPO史上第二冻资多的新股。


国债期货高开低走,午后跳水收跌。10年期债主力T1712跌0.33%,5年期债主力TF1712跌0.18%。银行间现券收益率大幅上行,10年国开活跃券170215收益率上行5.38bp报4.5425%,10年国债活跃券170018收益率上行2.51bp报3.8925%。


资金面稍显收敛,银存间质押式回购利率多数下行,隔夜上行;Shibor涨跌不一,隔夜品种转为上涨。央行今日进行800亿7天、400亿14天和600亿63天逆回购操作,当日有2600亿逆回购到期,净回笼800亿。


国内期市收盘普遍飘红,黑色系偏强震荡,焦炭涨近4%,铁矿石涨超3%,焦煤涨超2%;化工品小幅飘红;有色金属涨跌不一,沪镍涨超1%,铝锌飘绿;农产品普涨,油脂油料齐涨,大豆、菜粕、鸡蛋涨超1%。


今日两地人民币走势分化。在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.6324,较上一交易日涨15个基点,结束两日连跌。离岸人民币兑美元跌80个基点报6.6334。人民币兑美元中间价调升31个基点,报6.6216。中国10月外汇储备 31092.1亿,预期 31100亿,前值 31085亿。中国10月外汇储备环比增加 7.1亿美元,为至少2014年6月以来首次九连涨。目前人民币汇率处于可上可下的位置,在美元缺乏方向且美国总统特朗普亚洲之行的背景下,短期人民币料延续6.6-6.65区间双向波动。


一个有意思的现象——股市奇景:日股收盘创二十六来最高水平。恒生指数盘中创十年新高。澳大利亚ASX200指数创08年来最高。越南股指升至逾九年半高位。印度股市BSE股指触及纪录高位。隔夜美国三大股指创收盘纪录新高,为今年第26次同日共创收盘纪录新高。欧洲股市同样普涨,泛欧基准股指周一收盘小幅走高。


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