电视剧里的 P2P 广告是怎么骗你的

作者 | 巴九灵

来源 | 吴晓波频道（ID：wuxiaobopd）

本次 P2P 行业爆雷潮的程度已远超 2014 年。

在爆雷最剧烈的 2014 年 10—12 月，根据网贷之家数据，单月问题平台数分别为 38 家、40 家和 92 家。

而仅 2018 年 7 月 1 日—7 月 20 日 20 天，就已有至少 98 家平台出问题，加上 6 月份出事的 80 家，几乎平均每天要炸掉 4 家。

惨绝人寰。

小巴不禁想问，为什么经历了多次行业大洗牌，政策法规也逐渐完善，本次 P2P 爆雷潮却远比想象中的要更惨烈呢？

先从一则广告说起。

看过《琅琊榜 2》的朋友是否记得这样一段中插广告。

这个广告的主角正是 2018 年 6 月 16 日被警方立案查封的网贷平台——唐小僧。

唐小僧是一家百亿级的网贷平台，根据 2017 年 8 月的数据，注册用户突破 1000 万，若按照行业 1% 的转化率来计算，有效用户可达 10 万人，交易金额超过 750 亿元。

实现这个用户规模，唐小僧仅用了2年多的时间，和它一起成长的，还有各种大大小小的 P2P 平台，以及比几年前更大规模的投资人数量。

投资人被什么所吸引？

小巴做了番调查，不管是出事的还是没出事的平台，在推介自家 App 时，最常见的关键词是：

轻松手机理财

借款审核只需 10 分钟

收益高达 14%—20%，X 小时内购买返利 X 元

百度下图片甚至能直接出类似的模板。

总结下来，传递给受众的意思是：懒人理财，借得到和收益高。

这三点，吸引了无数人成为 P2P 理财的用户，也正是这三点，就足以让小巴将其锁定为“犯罪嫌疑人”。

在美国，P2P 自始至终，都是一种小众投资。

造成这种结果的原因很多，除了美国本身储蓄率低，大家没钱理财以外，最大的原因在于，P2P 属于一种自助投资。

所谓自助，就是要自己开动脑筋，加强学习，不断探索和实践。

一个美国 P2P 用户这么描述自己的投资经历：

比如，投资人想要“选择贷款等级”。

那么新来的投资者就要耐心地花时间去了解什么是“等级”。同时，还要评估自己对于坏账的接受程度，想清楚自己能忍受何种程度的损失。

最终他总结道，P2P 平台都太不友好了，因为实在是太烧脑。

换算到中国， P2P 却变成了轻松理财，还财富随手噌噌噌。

有人说这是用户体验的进步。

实质上，正是这个号称轻松理财的 App，在被查封前，它都没能上线网贷行业最基本的安全垫——银行存管，但大部分投资人对此毫不知情。

而在 2016 年，美国最著名的 P2P 公司 Lending Club 开除了它的 CEO，开除的原因是他将两笔贷款出售给了不合格的投资者。这严重违背了公司规则，董事会表示无法容忍。

两相比较，到底谁比较进步呢？

而第二个坑，是所谓“轻松借得到”。

10 分钟时间，把钱借给陌生人，这或许是风险投资圈的美谈，但在 P2P 理财里，却是怪象。

在广告语里，10 分钟以内，借款人就能无抵押轻松借款，号称“闪电放款”，而这钱就是投资人给的。

那么，人们或许会说，我没有这审查能力，平台有就好了。

问题是，平台真的有吗？

在 2015 年的《中国 P2P 借贷行业白皮书》上，点名指出，征信技术（又称信贷技术），是各网贷平台的最大短板。

信贷技术：评估借款人偿还贷款的能力。

一组数据或许能说明问题。

由于缺乏健全的征信评价体系，某家正规的P2P平台的员工中，有半数是催收人员。而据不完全统计，目前从事第三方催收的法人单位数量已超过 2000 家。

不过，他们也不是我们想象中的黑社会暴力催收啥的，大部分催收的从业人员甚至都是女性（据说更有耐心），保底收入每月过万。

行业景气度的背后，往往对应着巨大的市场需求。

此外，除了催收问题，在国内，由于没有强大的信用数据可供参考，有些 P2P 平台（非诈骗那种）为了提高可信度，不得已从一个借贷的信息服务中介的角色，转成借款人的信用担保人，一旦出现无法担负的责任，跑路似乎就成了唯一的选择。

那么，平台接入公信力最强的央行数据库呢？

别说，这还真能带来公信力，例如某家已经被抓的平台就声称自己是托管到了央行那里的，其实只是把服务器托管在人民银行深圳中支的机房里而已。

而且央行的数据库，也不是说去就能去的。

首先，它的接入门槛很高。根据网贷行业监管办法，接入央行的征信系统，P2P 平台先得在地方金融办备案，加上央行中心管理库本身又有诸多要求限制，这样一来，就刷掉不少平台。

其次，许多借款人不愿意暴露自己。如果银行看到其客户在网贷公司借款，就会重新评估其信用资格，而借款人选择网贷公司，本来就是不想“被记录”。

更何况有些网贷公司本身不干不净，也不愿意接入央行数据库。

最终，由于平台以及在平台上的产品天生不足，难以令人信服。

为了掩盖这些缺点，平台们打起了国资背景、行业大奖等旗号，但调查发现，不少参与背书的国资企业或是空壳，或是个持股比例不足 1% 的小股东。

这样的操作，在信息不对称、征信系统不完善的当下，哪个投资人能做到一一分辨？

一句轻松借得到，道尽了此间荒唐，而比这更荒唐的，或许就是收益率了。

在监管将收益高于6%都定性“要打问号”，高于 10% 则“准备好本金损失”的喊话下，平台的玩法也升了级。

例如：送羊毛。

所谓羊毛，即是返利。最早在淘宝的商家里涌现，例如买 300 送 30。然后被 P2P 平台现学现用，例如投 10 万返利 1500 元，相当于加息了 1.5%。

返利成了近年来平台推广的主要方式，而追逐返利的投资人，被称为羊毛党。

本来作为平台一种吸纳新用户、留存老用户的方式，返利也无不可。但有些实在是离谱甚至诡异。

例如复投返利，即追加投入还能拿更高的利息。

有意思的是，这类活动并不是在平台方自己展开，而是在推广渠道上进行。

这就很奇怪，因为通过渠道搞活动，就意味着渠道也能多赚差价。既然用户已经投资留存在了平台上，为什么要多此一举，不在自家平台搞复投返利呢？

唯一的解释就是最终的返利实在是太高，而平台为了撇清关系，于是让渠道出面。

从这个意义上来说，这已不是一种简单的推广活动，而是高息融资行为了。

唐小僧在爆雷前，就是圈内知名的羊毛平台，最高返利接近 40%。

在唐小僧之前，只有 10 家爆雷，属于正常范畴，而唐小僧爆雷后，先后有 52 家平台出事，显然，唐小僧的爆雷加速了爆雷潮的出现。

毕竟，无论是宣传口径还是营销手段，它都是本次爆雷潮里“典型中的典型”。

而正是由于这些轻松方便、假装有保障加高收益的误导，吸引了不明所以的投资者或者抱有侥幸心理的羊毛党加入其中，用户规模急速扩大。

而一旦行业内出现风吹草动，挤兑自然不可避免地出现，最终造成了不可收拾的连锁反应和踩踏悲剧。

*本文已获得吴晓波频道授权，推荐关注财经第一自媒体－吴晓波频道

【粉丝群】邀请

嗨~你怎么还没来呀 你知道吗，在 3W 粉丝群，你的一声早安，可以得到 500 次回响；你的一个小问题，可以得到群友耐心解答；你的一个小需求，小编可以尽力满足当然，你想要的干货分享，招聘信息，线上直播课/活动等等……都在这里，快来加入我们吧

扫描二维码加小编微信，拉你入群哦~

听说群里小姐姐都超美，小哥哥都超贴心