现金贷 | 也许这帮人的道德水平值15%的年化利率，而实际却要被迫负担120%

从传统金融跳到新金融的同仁，大多数都做过P2P。

听着难听，但其实不丢脸。

P2P，就是直接对接借贷双方。

让一些难以在银行或其他传统金融实现的融资，成为现实。

银行对有钱人，就好好招待，请入贵宾室。

对没钱的人，就请您取号机拿号，大厅哪儿凉快哪儿呆着去。

谁能够帮到穷人？

P2P。

这是个金融行业历史巨变，可惜被舆论糟蹋完了。

股灾后，这行当的脑袋上阴云密布。

去年8月，824新规，P2P果真不行了。

企业和个人的的年度借款上限给定了，才100和20万。

那还搞个毛啊，不转型就是死。

怎么搞，既然大标不行，那就搞小额。

何况小额无抵押、无担保的借待，本身银行就不搭理。

这块市场，最终妥妥让给了新金融。

成就了拍拍贷。

成就了趣店。

成就了现金巴士。

成就了……好几千家类似的现金贷平台。

现金贷的借贷金额小得可怜，几百块，几千块。

但是利率高得离奇，表面上，不高于36%。

我说的这个36%，是“正经”公司为了规避最高法规定而自我限制。

但是，各种其他服务收费掺杂其中。

导致综合实际利率没有低于60%的。

极端的就不说了，很离谱。

当然，对于这个利率，很多人是厌恶的。

但实际而言，民间借贷，普遍就是这个价。

我的一个大学同班同学，创业艰难，没辙，只能以私人名义到处借款。

利率是3分。

作为老金融的我，以己度人，天天为他难受。

而前天我们喝了杯咖啡，我问他感觉如何。

他说，睡不着觉。

这个利率，如果长期持续，即使创业成功，胜利成果也得全部被吃掉。

但是。

但是。

问题来了，如果高利息高到无人搭理…

那么为什么这行当生意还如此火爆？

为什么拍拍贷和趣店半年就能挣10亿现金利润？

有几个上市公司能做到这个利润水平？

这TM的不合理啊。

其实。

其实。

高利贷肯定不合理，但是高利息，肯定合理。

原因主要是两条。

你还真别不爱听。

其一，这行风险太高了。

你的直觉是对的：

中国真的有很多很多很多人（具体数字不说了）借钱是不还的。

这叫黑户。

他们不仅借钱不还，而且还想尽办法去借更多的钱。

被揭穿又如何，他们还能换个身份。

那么黑户的赖账成本，谁来负担？

只有白户。

借钱不还，这都快成一个产业了。

因此，有人抢有人偷，这行业的利息水平，不可能低。

其二，征信水平太低。

和黑户不同，其实还有很多很多很多中国人，是有信用的。

但是，他们既没有买过房，也没有信用卡。

因此，他们的信息，不在央行的征信库房里。

当这帮言而有信的人遇到周转困难，或者小额消费的需求…

谁来满足？

传统而言，是无人无机构满足的。

他们，只有去找网络小贷。

也许这帮人的道德水平配得上15%的年化利息。

实际却要负担120%。

信息不透明，那么老实人就得付出不老实人的价格。

问题说完了。

那么如何解决？

我不管。

我只管分析现象。

如何解决…

反正你说了也不算。

确实，很多人都提了很多解决方案。

这些方案最大的公约数，是发牌监管。

这个话题很沉重，不说了。

估计各位读者也没兴趣去听一个如何被监管的故事。

留三个课外习题给大家：

1. 蚂蚁金服为啥不自己做现金贷，而让白手套趣店去做？

2.现金贷正式监管大招是在11月出，还是明年春节后？

3.趣店的股价何时比发行价高10倍？

股 票 的 金 酒

公号ID：gu piao de jin jiu

波音大飞机偶得金酒一杯，与君共赏。