【随笔】根源：大银行的流动性结构性紧张

很显然，这些假设并不符合现实，我们会在后文逐步放宽这些假设，让分析逐渐向现实靠拢。这是常用的数学分析范式。

然后，两家银行分别给自己的客户放贷，各投放200元。形成贷款，同时，各自派生出200元存款。

然后，客户拿到贷款资金，用于购买产品和服务，要向卖方支付货币。比如，A银行派生出来的200元存款，要向这些借款人的卖方划款。而卖方有一半开户在本行，另一半开户在B银行。假设客户的资金交易平均分布，那么意味着，A银行有一半存款会划至B银行，同时，A银行持有的准备金也划至B银行：

当然，B银行的客户也是同理：客户将贷款而来的200元存款付给卖方，而卖方有一半开户在A银行，于是：

也就是说，两家银行的存款，向开户在对方的卖方支付了货款后，两家银行的资产负债表均回到了原样（放贷后的状态）。当然，这里需要一个假设前提是，两家银行及其各自的客户，都是基本相同的。这种银行、客户都同质化的情况下，大家把钱相互付来付去，收付抵消，最后不会出现结构性问题。

接下来，就开始打破银行、客户的同质化假设，引入异质化的结构。A银行是大行，客户是大企业。B银行是小银行，客户是小企业（包括个体户）。这一假设基本上是符合那些拥有数量较多银行的国家（比如美国、中国）的情况的。在这些国家，银行会自然分化为大小银行，然后和客户之间也自然地形成“门当户对”的匹配，即大银行服务大企业，小银行服务小企业。

这样的银行体系被称为“多层次银行体系”，能够避免所有银行在同一舞台上恶性竞争，不同银行各司其职，使整个市场发展更为有序。当然，如果银行层次过于分割，其代价可能是削弱竞争，导致某些银行对某些企业形成“敲竹杠”效应，使银行产品价格偏高。当然，一个健康的银行体系应该是既避免恶性竞争，又避免敲竹杠。