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文旅项目投融资操作实务必修课(北京·10月26-28日)

高禾投资GHICapital  · 财经  · 5 年前


文旅行业投资并购的逻辑何在?

如何有效进行文旅产业的估值?

投资机构如何构建项目的产业能力?

如何增强项目的产业赋能能力应对价值创造的挑战?

如何处理新旧股东关系?

如何抓住政策红利推进文旅项目?

文旅产业的债权融资模式?

文旅产业的IPO资本化路径?

全国首单文旅项目收益债实操案例?

当下环境下景区投资与资本运作的挑战与机遇?

景区投资与资本运作寻求的模式都有哪些?

如何设定文旅项目的盈利财务模型?

国内文旅项目的盈利能力究竟如何?



 

无论什么产业,除了最高尚的人文价值,最朴素的追求一定是资金和盈利,文旅行业不外如是!


传统的开发包装已经不能满足当下新市场的要求,越来越多的文旅项目痛点与资产管理直接相关,体系化的文旅资产运作逻辑已经成为文旅从业者的必修课程!


沃达资本协办,推出专业性的文旅项目投融资实战操盘培训,3天课程,4大课程模块,1场交流晚宴,6位文旅行业资产管理实战操盘手,深入解析文旅项目投融资的模式与逻辑,满足文旅从业者的学习和社交需求!


一场应对文旅资产运作的视听盛宴,即将展开……


模块一:政策模块


课程:特色小镇投融资模式创新及合规操作


导师介绍:

吴亚平,国家发展改革委投资研究所体制政策室主任、研究员,中国注册咨询工程师(投资),国家发展改革委PPP库专家,中国投资协会理事,国家开发银行专家委员会专家,中国国际工程咨询公司专家委员会专家。长期从事投融资体制政策、政府投融资管理和区域投融资规划研究。主持《投融资体制改革与地方融资平台规范发展研究》、《创新城镇化投融资机制研究》、《城镇基础设施利用社会资本研究》、《“一带一路”建设投融资机制研究》、《推广运用PPP模式改革政府投资方式》和《PPP模式顶层制度与政策研究》等重大课题研究,主持《浙江海洋经济发展示范区融资规划》、《新疆天山北坡经济带融资规划》、《云南滇中新区融资规划》等投融资规划编制工作,主持20多个政府投资项目和PPP项目的研究咨询工作。主要著作有《中国投资30年》(2009年)和《投融资体制改革:何去何从》(2013年)。

授课摘要:

吴老师长期致力于投融资体制政策、政府投融资管理和区域投融资规划研究,对于当下特色小镇投融资政策和机制有深刻研究,他将从投融资模式、回报机制、运营绩效、合法合规性、地方政府投融资措施等方面展开授课,为大家带来专业性指导。

课程大纲:

一、特色小镇的内涵和基本要求;

特色小镇项目投融资模式分类;

特色小镇项目投融资模式设计要点;

特色小镇项目引入PPP模式的必要性;

特色小镇项目的投资回报机制构建;

特色小镇项目的运营绩效考核;

地方政府如何推进特色小镇投融资工作;

特色小镇项目投融资的合法合规性。


模块二:投资模块


课程一:如何把握文旅行业的并购机会?


导师介绍:

周总,龙德燕园(北京)资产管理有限公司副总经理,文化旅游项目资深投资人,主导过多个大型文旅项目的投资并购,累计完成投资30亿元龙德燕园(北京)资产管理有限公司是一家新锐私募股权投资机构,专注于文化、旅游、传媒、影视、教育、文创等文化+领域的投资及并购业务,投资案例包括博纳影业、一点资讯、印象刘三姐、云南大渡岗中国抗衰老中心、北京青龙湖旅游度假区等。

授课摘要:

神秘导师周总浸淫行业多年,他将从自身主导多个大型文旅项目的投资并购的经验出发,深度梳理文旅行业并购的投资逻辑,解析如何构建投资机构内部的产业能力,并且还有实操案例进行现场分享哦!

课程大纲:

一、宏观视角:并购的投资逻辑何在?

(一)价差套利

(二)估值修复

(三)价值创造

(四)行业整合

二、文旅行业:并购的投资逻辑何在?

(一)行业属性决定,并购逻辑长期存在

(二)价差快速缩窄,但仍存在局部机会

(三)价值创造考验投资机构产业赋能能力

三、文旅产业的估值逻辑

(一)以市盈率为主的估值选择略显粗糙

(二)给予估值能力是投资机构核心能力

四、投资机构如何构建产业能力?

(一)产业链纵向、横向并购,形成产业资源配给能力

(二)开放生态,主动对接外部优质资源

(三)内部人力资源结构重塑,引入相当比例的产业端人才

五、如何处理新旧股东关系?

(一)同舟共济

(二)互相信任

(三)各取所长

(四)共创未来



课程二:文旅项目投资与资本运作的“求与惑”


导师介绍:

车震,祥源控股集团有限责任公司投资管理中心副总经理,负责集团投资并购、资本运作、基金募集、投资及投后管理等综合性投融资工作,业务跨涉旅游、地产、农业、制造业、文化传媒等行业。祥源控股以“旅游目的地建造者”为企业使命。2008年以来,通过资源整合、产业协同与专业运营,投资建设了湖北武当山太极湖、湖南黄龙洞、青岛崂山、福建太姥山、广东丹霞山、湖南凤凰古城、安徽黄山、安徽齐云山、海南万宁新潭湾等著名自然旅游景区,并逐步打造了一批极具祥源特色的如湖北郧阳祥源湾、阜阳颍淮祥源、合肥肥西祥源花世界、合肥庐阳三十岗等系列生态文化旅游区,累计达到25个4A以上景区投资运营经验。被评为“中国文旅产业最佳创新投资企业”、“中国文化与旅游度假地产十强企业”、“中国休闲度假旅游创新企业”。

授课摘要:

车老师负责祥源控股投资并购等综合性融资工作,他将从投资公司角度实地讲述受资本欢迎的项目究竟是什么样,并且,他将深入分析景区投资和资本运作的现状与模式,为大家寻求资本的助益带来有效指导。

课程大纲:

一、文旅项目投资与资本运作的挑战与机遇

二、文旅项目投资与资本运作寻求的模式

(一)文旅项目投资模式

   1、文旅项目投资模式一:工业+产游融合模式

   2、文旅项目投资模式二:主体公园+商业地产模式

   3、文旅项目投资模式三:古村小镇+商业地产模式

   4、文旅项目投资模式四:自然景区+内容模式

(二)文旅项目资本运作模式

   1、文旅项目资本运作模式一:旅游基金模式

   2、文旅项目资本运作模式二:旅游债模式

   3、文旅项目资本运作模式三:旅游资产证劵化模式

   4、文旅项目资本运作模式四:PPP模式

   5、文旅项目资本运作模式五:登陆资本市场模式

三、案例分享

四、景区投资与资本运作的困惑

(一)困惑一:景区门票收入上市障碍

(二)困惑二:景区所有权与经营权分离

(三)困惑三:景区经营权授权方式

 

模块三:融资模块


课程一:文旅项目创新融资操作实务

及IPO资本化路径


导师介绍:

朱建军,东北证券股份有限公司创新融资部总经理、中国产业基金发展联盟副秘书长。是国内第一批推动资产证券化的投行人士,并拥有12年投资银行项目经验,6年以上证券及银行投资银行部负责人管理经验;6年以上资产证券化项目经验,9年以上股权并购资本运作经验。历任恒丰银行济南分行战略客户直营部副总经理(主持工作)、江苏银行北京分行投资银行部团队经理、方正证券机构业务部高级经理。东北证券股份有限公司于2007年8月27日在深圳证券交易所挂牌上市,股票简称为“东北证券”,股票代码为000686,注册资本为23.40亿元。

授课摘要:

朱老师是国内第一批推动资产证券化的投行人士,行业的领头羊,他实操过国内首单文旅项目收益债操盘案例——陕西延安文旅项目、乡村振兴专项债——文旅项目创新性融资他将结合这些实操案例,从文旅产业的新政策、债权融资模式、IPO资本化路径等层面进行专业授课。

课程大纲:

一、文旅融合创新时代的开启

二、文旅产业政策新特征及新趋势

(一)乡村振兴国家战略的机遇

(二)如何抓住政策红利推进文旅项目

三、文旅产业的债权融资模式

四、如何包装项目开展债权融资

(一)项目收益债的审核要点

(二)乡村振兴专项债的审核要点

五、全国首单文旅项目收益债实操案例

(一)金融赋能文旅的创新特征

(二)陕西延安文旅项目的业态构架

(三)监管机构对文旅项目债的审核要点

六、文旅产业的IPO资本化路径

(一)证监会发审委对文旅产业IPO审核要点

(二)文旅项目如何才能更加顺畅通往IPO

七、创新展望


课程二:文旅项目如何设定盈利模式

实现阶段性融资


导师介绍:

刘凯,曾任华谊兄弟(长沙)电影文化城有限公司总经理,现任华谊兄弟实景娱乐有限公司副总经理。华谊兄弟实景娱乐汇集了华谊兄弟(300027)23年累积的经典电影IP,以华谊兄弟经典电影IP为基础,已完成全国20个城市深度布局 ,未来将以每年开业3-5个项目的速度,5年预计完成全国开业20个项目,预估每年吸引6千万观光人潮 ,超过百亿规模营收。

授课摘要:

刘老师深挖文旅行业多年,深切意识到项目能不能盈利是所有从业者关心的实质性问题,本节课程切入文旅项目开发与包装逻辑、文旅产业的盈利模式与内容等角度, 结合当下风靡的乌镇、古北水镇、迪士尼、环球影城等案深入解析国内文旅项目的盈利能力。

课程大纲:

一、文旅产业的盈利形式以及盈利内容

二、文旅项目的盈利逻辑

(一)文旅项目的盈利内容的形成逻辑

(二)文旅项目的开发逻辑

三、文旅项目的包装逻辑

(一)如何用好IP进行包装项目

(二)如何设定文旅项目的盈利财务模型

四、国内文旅项目的盈利能力分享

(一)乌镇、古北水镇、华谊兄弟电影小镇项目分析分享

(二)奥兰多迪士尼和环球影城项目分析分享

五、文旅项目如何进行阶段性融资

 

模块四:法务模块


课程:文旅企业经营及上市过程中的

重点法律问题

导师介绍:

熊川,西南财经大学法学院法学硕士,北京市中伦律师事务所合伙人。在资本市场有超过十年的从业经验,是境内公开发行股票上市及企业重组、兼收并购、新三板挂牌及上市公司再融资、私募投资基金、公司常年法律顾问。在境内首发上市、上市公司再融资、并购重组、新三板挂牌及重组再融资等领域有百余个实操案例。北京市中伦律师事务所(“中伦”)是广受客户赞誉的、中国领先的大型综合性律师事务所之一。在中国证监会近年发布的律师事务所境内IPO业务排名中,中伦均排名全国前三名。在资本市场、能源与基础设施、并购、私募股权、银行与金融、竞争法、投资基金7个业务领域受到重点推荐。

授课摘要:

想要顺利融资当然离不开法律的支持,熊老师在资本市场有十几年的从业经验,百余个实操案例。他将结合自身实操案例,从专业的角度为大家讲授法律如何助益项目,顺利完成投融资。

课程大纲:

一、 文旅业发展迎来新高峰

二、文旅行业IPO的总体情况

三、文旅企业上市过程中的重点问题

  (一)业务范围、经营资质及其合法性

    1、主营业务范围

    2、景区内独家经营的合法性

    3、景区经营权的许可及转让

    4、特许经营权对外出资

    5、景区管理机构持股问题

    6、风景名胜资源有偿使用费

  (二)资产权属及规范性运作

    1、主要资产

      (1)划拨土地、集体土地问题

      (2)公路等资产权属的确定

      (3)建设项目的审批

      (4)免税进口设备海关的监管

    2、主体和历史沿革

    3、业务资质

    4、公司治理

    5、上市募集资金投资项目


报名可获得

文旅项目投融资精品课程

精准的文旅项目投融资对接

专业的文旅投资并购模式与逻辑

实战专家深入解读当前文旅市场

精准学习投融资转化和操作经验

清华EMBA班的授课讲师面对面点拨

把握文旅项目投融资痛点

冲破思维和眼界的束缚

为今后的工作充电护航

产融学堂


「产融学堂」是由北京沃达产融科技有限公司(简称“沃达产融”)、 北京沃达未来教育科技有限公司、北京沃达财华教育科技有限公司(简称“沃达教育”)和联合推出的产业和金融学习分享平台。 


公司成立于 2016 年,长期专注于国内金融市场的研究、培训和教育服务机构致力于提供优质的线上、线下实务培训和诊断咨询等产品和服务,以产业人更懂金融,帮助金融人更好的服务为使命。 


公司通过线上+线下等自媒体、社群和闭门研讨会等形式,向热爱金融+产业知识学习的用户提供学习、咨询等产品和服务,目前已覆盖超过 10 万金融从业人员及金融爱好者,我们联合产业和金融领域优秀专家团队,聚焦 30+新兴行业、开发 10,000+实务课程,服务 80,000,000+产业金融人。 

 

咨询联系


报名联系人: 温迪Wendy

(手机号18210082571,同微信)、

报名费用原价:8600元/人

单人报名:7800元/人

两人成团:7000元/人



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