六大行年报出炉：净利润增1.4万亿，日赚38亿如何炼成？

具体来看，工行营业收入8218.03亿元，同比减少2.5%。这是由于其利息净收入和非利息收入均有所下降，尤其是手续费和佣金收入减少；建行营业收入7501.51亿元，同比减少2.54%。与工行类似，其收入下滑的主要原因是贷款收益率下降，以及理财和佣金收入的减少。

尽管营收出现下滑，六大行的净利润仍实现微幅增长。2024年，六大行的归母净利润总额达1.4万亿元，同比增长1.78%，相当于日均盈利超过38亿元。工行实现净利润3658.63亿元，同比增长0.5%；建行实现净利润3355.77亿元，同比增长0.88%；农行的净利润增速最高，达到4.7%，而交行和邮储银行的净利润增速均不足1%。

资产规模方面，2024年，工行以48万亿元的资产规模稳居六大行之首。农行和建行的资产规模分别为43万亿元和40万亿元，位居第二和第三位。中行资产规模略低于建行，而交行的资产规模最小，为15万亿元。

工行作为全球资产规模最大的银行，2024年面临较大的业绩压力。其营收下滑的主要原因是利息净收入下降和非利息收入减少。

受LPR（贷款市场报价利率）下调和存量房贷利率调整的影响，工行的利息净收入下降了2.7%。贷款收益率的下降导致利息收入减少，而存款成本的上升进一步压缩了利差空间，此外，工行的非利息收入同比下降1.9%，其中手续费及佣金收入减少了8.3%。这主要与保险业“报行合一”政策、公募基金费率改革等因素有关。

建行的业绩表现与工行类似，收入结构高度集中在利息收入上，这进一步放大了LPR调整对其业绩的冲击，利息净收入下降以及手续费及佣金收入减少都对营收带来冲击，建行的利息净收入同比下降了4.43%，是六大行中下降幅度最大的银行。这主要是因为贷款收益率显著下降，而存款成本的下降幅度有限，且建行的手续费及佣金净收入同比下降了9.35%，其中理财产品和基金销售收入的减少尤为显著。这表明其零售业务的收入结构受到较大冲击。

工行和建行的业绩下滑还反映了其业务集中度较高的问题。建行超过78%的营收依赖利息净收入，而非息收入占比较低，这使其在利率下行周期中面临更大的压力。