主要观点总结
文章主要介绍了财务报表分析的核心原则与匹配关系，包括与行业整体水平、行业特征、产业上下游发展情况的匹配，以及财务报表数据之间的匹配和各项财务指标之间的匹配。同时，强调了财务报表分析的核心等式——资产=负债+所有者权益，并指出财务造假大多数情况下为利润造假。最后，提醒读者要保持怀疑的态度看待财务报表数据，对报表上的项目不要轻易相信，特别是对于一些财务异常的数据更要寻找背后的真相。
关键观点总结
关键观点1: 财务报表分析的匹配原则。
财务报表数据之间以及与行业、产业链等要匹配，包括与行业整体水平、行业特征、产业上下游发展情况的匹配。
关键观点2: 财务报表分析的核心等式。
资产=负债+所有者权益，这个等式蕴含巨大的能量，所有的财务异常也可以通过该等式进行判断。
关键观点3: 财务造假的识别。
利润表是表达企业盈利的工具，如果虚增利润，无论是通过虚增收入还是虚减费用，都逃不过会计恒等式的判断。牢记财务报表分析核心心法：保持怀疑。
关键观点4: 三大报表的勾稽关系。
资产负债表、利润表、现金流量表之间紧密相关，支出、费用及资产之间的关系要搞清楚。营业收入等项目之间存在勾稽关系。
正文
资产、负债、收入、成本、费用、现金流要相互匹配。
如果不匹配就是财务异常，就要高度警惕财务造假的可能性。
比如，利润都很高，但是每年现金流却很差，现金流和利润背离，小心财务造假。再如，收入增速很高，但是费用却不怎么增长，特别是运输费用等变动销售费用原地不动，收入存在虚增可能。再如，应收账款和存货增速持续高于收入增速，小心通过虚增资产方式虚增收入。
（五）各项财务指标之间要相互匹配。
要深刻理解各项财务指标背后的经济含义，并据此判断财务指标之间是否存在背离。
比如，存货周转率逐年下降，毛利率却逐年上升就是一组典型的财务数据异常。
存货周转率下降，说明公司产品市场销售不畅，此时毛利率上升属于异常，此类情况财务造假概率大，上市公司可能未及时将存货结转成本从而增加毛利率，或者通过加大生产降低单位成本，从而提高毛利率，更为恶劣的情况是通过虚构存货方式虚构收入。事实上，存货周转率、应收账款周转率、现金循环周期、主营业务收入增速、预收账款增速和毛利率等财务指标，都是对下游议价强弱能力的重要指标，变动方向应该大体一致，或者至少应该保持稳定。如果出现指标间的相互背离，都要高度警惕财务造假。
财务报表分析的核心等式：
资产=负债+所有者权益
会计恒等式为：资产=负债+所有者权益。这个等式非常简单，接触过会计的人估计都知道。但是
重剑无锋，大巧不工
，
所有的会计分录都要遵循这个等式，其蕴含的能量是巨大的，所有的财务异常也都可以通过该等式进行判断。
财务造假大多数情况下为利润造假。根据上述会计恒等式，如果虚增利润，无论是通过虚增收入还是虚减费用，则所有者权益必然增加，对应的必然是资产的增加或者负债的减少；如果虚减利润，无论是通过隐瞒收入还是虚增费用，对应的必然是资产的减少或者负债的增加。
然后对应去找异常的资产增加（减少）情况，或者异常的负债减少（增加）情况，就可以大概率发现财务造假。
牢牢记住会计恒等式这一招，就胜千万招。
任由财务造假手段如何翻转，都逃不出会计恒等式的如来佛“魔掌”。
三大报表——资产负债表、利润表、现金流量表，它们可不是孤立的，它们之间是有紧密联系的，这种联系，咱们会计上叫“勾稽关系”。
要搞清楚它们之间的关系，我们先应搞清楚支出、费用及资产的关系。
