正文
5G
商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，因此我们看好
IT
基础设施，特别是国产自主可控的
IT
基础设施投资机会。
看好以
AI
技术为核心的应用场景。
根据搜狐的报道，在
2018
年
5
月召开的世界电信和信息社会日大会上。工信部总工程师张峰出席会议并介绍工信部在人工智能领域的工作安排，他指出，我国语音识别、机器视觉、自然语言处理等水平在快速提升，部分细分领域已经进入国际前列。人工智能产业也快速发展，涌现出一批“独角兽”企业。制造、物流、家居、医疗、安防、交通、零售等领域“智能
+
”新技术、新模式不断涌现。我们认为以
AI
为核心的新技术在不断成熟中也快速应用于各行各业，我们看好政府、教育、司法、金融等领域确定性的新技术应用。
基础设施建议关注浪潮信息（服务器）、中科曙光（芯片）、恒为科技（可视化）、宝信软件（
IDC
）、中国长城、中国软件。部分确定性应用场景：建议关注恒生电子（金融）、科大讯飞（教育司法）、建议关注千方科技（交通）、苏州科达（视频）、海康威视
/
大华股份（安防）、南威软件（政府）、佳都科技（轨交信息化）。
1.策略和方向：寻找景气和变化
（
1
）人工智能：
看好人工智能的快速落地和产业化，建议关注科大讯飞、恒生电子、浪潮信息、中科曙光、海康威视、大华股份、苏州科达、四维图新。
（
2
）金融科技：
建议关注恒生电子、赢时胜、长亮科技。资管新规指出金融机构需要在过渡期实现资管业务的全面规范，并要求银行成立资管子公司。我们预估，
包括五大行、全国性商业银行、城商行等，将在未来一段时间内陆续对资管系统进行改造，带动银行
IT
需求高增长。
（
3
）医疗
IT
：
医疗信息化的投入抗周期，业绩增长确定，关注卫宁健康、创业软件、思创医惠、久远银海。
（
4
）自主可控
/IT
安全：
等级保护
2.0
的推出，以及国家的自主可控产品系统的支持将催生新需求。建议关注中国软件、中国长城、中科曙光、深信服、中孚信息、启明星辰、绿盟科技。
（
5
）中小型科技企业：
过去两年的极致白马行情导致大量的低估值中小型科技企业出现，值得从中挖掘投资机会，建议关注南威软件、恒为科技、苏州科达。
2. 4月建议关注
中国长城：
公司是中国电子网络安全与信息化的专业子集团，核心业务覆盖自主可控关键基础设施及解决方案、军工电子、重要行业信息化等领域，能够做到从芯片、整机、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统等计算机信息技术各方面完全自主可控且产品线完整的上市公司，在军队国防、党政等关键领域和重要行业具有深厚的行业理解、丰富的服务经验、稳定良好的合作关系。风险提示：收购飞腾具有一定不确定性。
中科曙光：
成立子公司海光合作
AMD
研发国产
X86 CPU
，目标国内近
400
亿人民币数据中心
CPU
市场，按照普遍
2
年芯片研发周期推算，我们预计第一批量产在即，
X86
服务器业务
17
年
Q2&Q3
连续居国内前五，先进计算领域发展打开高性能服务器，智能芯片需求，可转债募投分布式存储，打开新的成长空间。风险提示：
X86
服务器拓展不及预期。
南威软件：
