11大行业财报特性与风险分析

一、财务舞弊、财务粉饰与会计差错的区别

1.财务舞弊、财务粉饰以及会计差错的区别

案例：乐视网与风行网的财务政策对比

2.财务舞弊、财务粉饰的目的

案例：2023上市公司十大舞弊案简要分析

3.公司分别会在何时使用财务舞弊、财务粉饰

二、万变不离其宗：财务舞弊的基本逻辑

1.财务三张报表的基本介绍

2.间接现金流量法的重点介绍

中国报表下的直接现金流量法的局限性

如何根据中国报表制作间接现金流量法

3.如何利用三大报表的勾稽关系发现财务舞弊的基础逻辑（以康美药业为例）

三、智慧财务分析：洞察报表粉饰技巧

1.报表粉饰的基本逻辑

2.财务报表粉饰的n种方法

①会计估计与会计政策选择（以某船公司折旧政策变更为例）

②支出的“资本化”与“费用化”

③提前、推迟确认收入（以华锐风电为例）

④或有事项的确认与披露（以2020年大量上市公司商誉减值、中石化或有负债为例）

⑤合并报表范围选择

⑦……  ……

四、财务舞弊与财务粉饰的进阶

1.货币资金（以永煤控股为例）

2.应收账款（以欣泰电气为例）

体外循环的概念

3.存货、预付账款（以广州浪奇为例）

4.固定资产、在建工程（以天峰节能为例）

5.无形资产

6.商誉（以赛迪传媒为例）

7.……  ……

五、新质生产力等热门行业财报舞弊和粉饰的差异化解析

1. 科技前沿探秘：服务收入的系统性造假、研发资本与无形资产估值戏法

（ 以蓝山科技、金荔科技、科大讯飞为例 ）

2.TMT迷雾：收入确认的各种心机

（ 以大智慧为例 ）

3.基建工程：最难以辨别真伪的收入

（ 以恒大为例 ）

4.重资产业态：固定资产的重重迷雾

（ 以锦州港、菲菲农业为例 ）

5.更多行业…… ……

六、不同特性公司的财报舞弊与粉饰的侧重点

1.2B企业：供应商与客户间的微妙舞步

（ 以风华高科为例 )

2.2C企业：数据与收入的虚构游戏

（ 以瑞幸咖啡、马蜂窝为例 ）

3.集团公司：关联交易的重重迷雾

（ 以豫金刚石、金花股份为例 ）

4.周期类企业：波动中的数字游戏

（ 以某船公司为例 ）

一、财报分析的模型及财报外的战略管理分析