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三是节流：降低每年养老金增速。
上世纪90年代，我国体制全面从计划经济转向市场经济，养老金制度也向西方学习，做了大刀阔斧改革。
改革后，养老金待遇大幅降低。
比如59岁时的在职工资是1000元，60岁退休时的退休工资可能只有300元，养老金替代率只有300/1000=30%。
养老金替代率实在太低，还存在普通企业和机关事业单位（体制内）养老金待遇双轨制问题，加上过去20年，中国持续处于经济高速增长和物价较快上涨的繁荣阶段，企业养老金发放增速非常快，远超CPI，甚至长期超过GDP增速。
但最近两年，随着老龄化日趋严重，以及中国经济增速有所放缓，养老金发放增速也明显下降。
可预见的未来，养老金每年发放增速还会继续下降——最终，社保养老金只能保证我们退休后饿不死，还有一口饭吃，体面养老不可能。
显然，养老不能靠政府，必须尽快引入西方社会的“三条腿走路”模式：
1、政府牵头的社保养老金
2、企业和员工共同出资的企业年金（类似美国401K计划）
3、个人养老金账户（类似美国IRA）
三足鼎立，各负担1/3，保证退休生活质量不下降。
第二支柱企业年金（机关事业单位叫“职业年金”）是自愿缴纳的，但光你愿意没用，还得企业愿意，然后你和企业各出一半，你再同意，才会交。
企业年金推广十多年，也有个税递延优惠，但主要还是体制内，大型国企，或不差钱的大公司才会给员工交。
比如很多国有金融机构，就会发补充养老金、补充公积金和高额企业年金，变相发福利。
有些体制内的由于公积金发太多，不想放账户贬值，才“硬着头皮”不得不买房~
对吸纳更多就业的民营中小微企业，光按规定交社保已苦不堪言，很少会再给员工交企业年金。
做个调查，你的企业/单位有给你缴纳企业（职业）年金吗？
这次说的个人养老金账户，则是第三支柱IRA，和企业无关。
只要你有交社保养老金——不管作为企业正式员工缴纳城镇职工基本养老保险，还是以个体户身份缴纳城乡居⺠基本养⽼保险——都可以参加。
而且你交的每一分钱，都和企业年金一样，不会打统账，以后全你的，就是一种纯粹的个人理财行为。
未来个人养老金账户能拿到多少钱，取决于三个理财核心指标——
1、本金数额（现在投入本金越多，以后养老金越多）
2、投资期限（越早开始投入，投资期限越长，复利效果越好，以后养老金越多）
3、年化收益率（收益率越高，以后养老金越多）
而IRA的投资方向，主要有四个：银⾏理财、储蓄存款、商业养⽼保险、公募基⾦。
看到这里，很多人会有疑惑：
我跟力哥学理财这么久，早知道养老不能靠政府，坚持基金定投或者买商业年金险（增额终身寿），就是未雨绸缪，为以后养老做准备，这不就是IRA吗？
个人为养老做的各种理财准备，和这次政府主导推进的IRA，差异主要在税收优惠。
我们拿去理财的钱，都是税后收入。
大家新闻都看到了，这两年共富政策强力推进，税收稽查越来越紧，过去很多被认为合理避税的手段，现在都不能用了，直接导致富人未来真实税负会越来越高，逃无可逃。
没错，中国是还有6亿人月收入只有1000元左右，但也有上亿人月收入在5000元以上，考虑到教育养老住房等个税专项附加扣除，还有几千元免税额，依然有大几千万人能称得上中产阶级（年入12万以上），个税负担可能会越来越重。
现在政策是，参加IRA，每年税收优惠上限12000元，等于每月1000元。
对于月入10000元以上的（准）中产阶级，每月能省1000元应纳税收入，哪怕按10%税率算，也能省100元税负，按45%顶格税率算，能省450元，日积月累，还是蛮可观的。
这也是国家要规定上限的原因，怕尺度放太大，富人避税空间大增，国家税收损失太多。
不过要注意，国家说的是“税收优惠”，不是“税收减免”，按国际惯例，应该指的的是个税递延征收。
