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浙商重大推荐||呈和科技·李辉/李佳骏

浙商证券研究所  · 公众号  · 证券  · 2025-04-07 23:30

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我们假设海外成核剂将关税通过涨价30%的方式向下游传导, 国产成核剂跟涨海外产品;同时成核剂国产化率加速 ,增长由20%年增长提高到40%年增长;根据盈利预测,我们预计2025年公司业绩有望达到4.64亿元;根据所在行业给予25倍市盈率估值,目标市值116亿元,公司上调至 “买入” 评级。

风险提示

产品价格涨价不及预期;公司南沙工厂新增投产不及预期。


相关报告:

《浙商化工 || 呈和科技:关税政策下受益标的,国产成核剂龙头乘势而上》

路演详情:

《浙商重大推荐||呈和科技·李辉/李佳骏》

关于浙商重大推荐/重点推荐

产品级别: AAA(最高)

产品亮点: 研究员最强信心推荐,研究所最严格把关,全所最高标准的推荐。

认准【浙商重大推荐/重点推荐】标识。

产品定义:

「重大推荐」 ①逻辑特别清晰;②股价位置合适,一般底部推荐。

「重点推荐」 ①逻辑特别清晰;②上涨趋势明朗,一般右侧推荐。

“布局2025”往期回顾

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