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不断改善

金融街老裘  · 公众号  · 互联网金融  · 2024-12-23 08:02

主要观点总结

本文围绕圆通及其他快递公司11月份的经营数据展开分析,同时讨论了电商竞争对快递行业的影响及行业的投资价值。

关键观点总结

关键观点1: 圆通11月份快递收入同比增长9%,单票收入同比下降7%,快递量同比增长17%。

圆通在11月份实现了快递业务的增长,但单票收入有所下降。快递量持续增长。

关键观点2: 电商竞争对快递行业产生三方面影响:客单价下降,拆单率和退货率上升。

电商平台竞争导致价格策略调整,商品品类扩充以及服务竞争的加剧,对快递行业的客单价、拆单率和退货率产生影响。

关键观点3: 快递行业展现强韧性和成长性,即便在经济面临压力的情况下,行业业务量仍保持增长。

快递行业的韧性和成长性不容忽视,即使在困难的经济环境下,行业依然能够保持增长。

关键观点4: 快递行业的投资价值分析,包括行业数据良好、需求有活力、业绩韧性强、分红潜力大、财务报表健康、估值低等。

文章分析了快递行业的投资价值,指出行业数据表现良好,需求持续旺盛,业绩稳健,具备分红潜力,财务报表健康,估值具有提升空间。


正文

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今年快递的繁荣很大程度上是上游电商平台竞争导致的。

从几家大电商平台的月活用户数据来看,像阿里、拼多多、抖音,它们的用户数都很接近。大家可能都有体会,以前拼多多的砍一刀活动现在很难完成了,这或许意味着我们国家的电商网购流量快接近天花板,电商竞争逻辑也从增量阶段进入存量阶段。

在存量流量竞争背景下,电商平台主要围绕三个方面竞争:

一是价格 从去年下半年起,主流电商平台都把低价当作首要竞争策略。

二是商品 各大平台不断扩充自己的SKU(品类) 。比如拼多多通过百亿补贴,从农产品领域向高客单价的电子3C产品扩张;京东从3C图书强势领域向美妆服装类过渡;抖音电商从直播向货架电商转型。

三是服务






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