专栏名称: 晨明的策略深度思考

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【广发策略】本周重点变化：景气度、拥挤度、流动性、估值

晨明的策略深度思考 · 公众号 · 股市 · 2024-07-27 18:03

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（二）上游周期

1.钢铁

价格方面，截至7月26日，铁矿石现货价为782.00元/吨，周环比下行，截至7月25日，螺纹钢（HRB400,20mm）价格为3170.00元/吨，周环比下行。截至7月26日，高炉开工率环比下行至82.31%。库存方面，截至7月26日，铁矿石港口库存量15276.39万吨，周环比上行，主要钢材品种库存1270.32万吨，周环比下行。

2.金属

本周贵金属价格涨跌互现，截至7月25日，COMEX黄金期货结算价2353.50美元/盎司，周环比下行，COMEX白银期货结算价27.98美元/盎司，周环比下行，截至7月26日，铜价7.44万元/吨，周环比下行。稀土金属方面，截至7月25日，氧化镨钕最低价354.00元/千克，周环比上行，氧化铽价格4995.00元/千克，周环比上行，镝价格2165.00元/千克，周环比下行。

（三）中游制造

1.锂电&光伏

锂电方面，截至7月26日，正极磷酸铁锂周均价3.82万元/吨，周环比下行，三元6系周均12.20万元/吨，周环比下行。负极材料周均价3.98万元/吨，环比不变。光伏方面，截至7月24日，多晶硅（致密料）现货周均价39.00元/千克，周环比不变，单晶PERC电池片（210mm，22.8%+）现货周均价0.29元/瓦，周环比不变。

（四）下游消费

1.汽车

6月汽车产量261.30万辆，当月同比上行1.80%，6月汽车销量255.16万辆，当月同比下行2.70%。其中，6月乘用车产量217.72万辆，当月同比下行1.88%，6月乘用车销量221.46万辆，当月同比下行2.35%，6月新能源汽车产量102.50万辆，当月同比上行36.85%，6月新能源汽车销量104.90万辆，当月同比上行30.10%。电池方面，6月动力电池和储能电池产量为84500.00兆瓦时，当月同比上行28.70 %。

（五）TMT

1.半导体

价格方面，截至7月25日，DRAM（DDR34Gb 512Mx8 1600MHz）现货价0.97美元/片，周环比不变，NAND（Flash:32Gb 4Gx8 MLC）现货价2.08美元/片，周环比不变。业绩方面，台股IC制造营收6月同比上行27.33%，IC设计营收同比上行9.31%，IC封装测试营收同比上行44.33%。

（六）金融地产链

1.房地产

价格方面， 6月百城住宅价格指数同比上行1.50%。产销方面，6月房地产开发投资完成额累计同比下行10.10%，房屋新开工面积累计同比下滑23.70%，房屋竣工面积累计同比下滑21.80%，商品房销售额累计同比下行25.00%。截至7月21日，30大中城市商品房成交面积156.54万平方米，同比下行31.89%。库存方面，6月商品房待售面积累计同比上行15.20%。

二、本周重点行业拥挤度的表现