零利率到底是不是你翻身的机会？

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中国古代王朝为啥出现三百年周期律，因为往往运行个一两百年，土地都跑少数人那里去了，绝大部分人给少数人为奴，没了中产，社会分化成了两级。而且因为古代收税大部分时间是按照人头收，官绅不用交税，于是渐渐的，大部分人都跑到少数官绅土豪家里去，官府里根本没有你这个“人口”，也就没办法找你收税。

你累死累活的成果就被土豪全收，土豪越来越壕，皇帝越来越穷，最后穷得跟个鬼似的，连军饷都发不出来，士兵战斗力就弱得跟鸡一样，自然王朝就崩了。这也是为啥历代中兴，都是靠改革税制，重振财政、重新分配财富来给王朝续命。

这一点在欧洲也差不多，只不过欧洲打仗更加频繁一些，后来又有了黑死病，定期消灭人口，所以他们的人口压力整体来讲要比中国低那么一丢丢，用布罗代尔的话说，叫“持续的温和革命”。也就是说，我们是两三百年就往自己脖子上抹一刀，他们每天往自己腿上割一刀，人都是血淋淋的，也就没有能力发起那么多的改朝换代。

此外利率还有一个参数， 也就是风险 ，比如你是中世纪的一个金匠，有人想参加十字军，去东方冒险，但是穷得跟个鬼似的，没法氪金买装备，你借钱给他，等他在东方打劫成功后连本带利一起换。 也可能他死在东方了，你借出去的钱连个西北风都回收不了。

所以为了防止他死了不还钱，你就得找一堆这样的亡命之徒，一个人死在耶路撒冷的可能性很大，但是一堆人全死的可能性就比较小，同时你再拉高氪金利息，这样哪怕古来征战回几人，回的那几个人给你带来的回报可能就把你在死人身上亏掉的钱都收回来了。这个就叫对冲风险，活着的人要给死了的人买单，收益覆盖风险。

但是这种财富本身顶风作案所得，几乎最后都得还回去。这也是为啥在地理大发现之前的银行家都不持久，除了美帝奇那种，我们前文讲过，他们其实不是靠给老百姓放贷的，主要靠商业票据套现业务，以及给国王和教宗贷款，类似宫廷犹太人那种。

古代的金融业务，都是在收利率里风险部分，有点像P2P业务。

从上文也能看出来，古代的利率，其实不是现代金融意义上的利率，除了零利率就是高利贷，根本没有个利率的样子。

那现代这种模式又是什么样的呢？

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现代金融业

欧洲是在地理大发现之后才有了真正意义上的现代金融，怎么理解这事呢？

欧洲发现了美洲后，就开始了四轮驱动， 金融，战争，殖民，科技 ，这四个轮子带着欧洲飞速向前。

这个理解起来比较费劲，我们举个例子吧。比如你是欧洲的一个屌丝哥伦布，如果在等级森严人口过剩的欧洲，你是几乎不会有任何作为，生下来是屌丝，死了就是死掉的屌丝。

那时候的欧洲，首先你没法去冒险，欧洲所有地方全被探索过了，所有能种的土地都是国王和骑士的，所有矿山和河流也都是他们的，所有的树都是越南人，哦，不，也还是国王和骑士的，你什么都做不了。 整个社会没有增长空间，就算拿到投资，也不知道该去做啥。

但是新世界被发现后，相当于有一块多余的蛋糕可以让你去抢，也就有了冒险的新天地，于是你从银行家那里贷了款，去非洲买了奴隶，带着这些奴隶去美洲去种地，种地有钱后就可以还给银行家，银行家赚到钱后可以继续把钱借给新的冒险家。

而且这部分增量让人眼红，大家一起去抢（英国西班牙荷兰法国他们几个因为殖民地打了三四百年），有时候同时看中一块地，跟个比武招亲一样，这几个老殖民者自己就先打起来了，于是形成了一个持续的军备竞赛的压力，比如西班牙人的海军独步大洋，英国人无论如何也造不出那么多军舰，就开始研究在自己的船上装几门射速快的大炮来弥补。

为了在陆地上能取得优势，欧洲各国也费尽心机地改进枪管和子弹，但是研究枪管就需要研究冶铁炼钢，研究子弹就需要研究精密工业，经过这样一轮又一轮的竞赛，科技开始发展了。

所以说战争是科技进步的第一因 ，这个不要奇怪，面临生死存亡，大家才会拿出吃奶劲去探索未知事物。 在地理大发现之前，欧洲人落后的一批，说明他们并没有什么神奇的特质，只是后来因缘际会。中国早期很多文科知识分子理解不了这些，就开始从人种上找原因，找着找着就脑残了。

人类历史上关键的技术，比如炸药，钢铁，以及后来的原子能，计算机，互联网，太空计划，都是为了服务战争而研发的，烧了一堆钱研发出来后，各种想整死对方，等发现都整不死，大家也就打疲了，日子还得照常过，炸药可以穿山修隧道、钢铁可以架桥、原子能可以搞核电站、互联网可以让宅男看小姐姐直播……这样一堆为了更快杀人的技术就变成了吃喝玩乐的工具，这就叫军转民。

最著名的例子可能就是瓦特蒸汽机上的一个关键部件，一直没搞出来，当时没有东西能承受不住那么大压力。后来军工业大发展，枪管代表了全社会最高水平的工艺，瓦特蒸汽机的关键部位就装了一个枪管，如果这根枪管也没研发出来，瓦特那个蒸汽机也得晚几年出现。

战争推动科技，科技推动社会的进步，又有大批的殖民地等着大家去抢，人类从地理大发现后慢慢有了一个持续的、稳定的发展速率。持续稳定的发展，就意味着你预期未来会持续、稳定地变好这让“投资”这件事开始变得有意义，不会在零收益这个范围内打转了。

到后来，殖民地瓜分殆尽，殖民这事玩不下去了，但是人类已经可以靠着持续的技术进步来继续往前溜达。比如能种的土地都种上了，但是可以提高单位亩产嘛，牧场里牛的数量没法提升了，但是可以通过改良牛的品种，给牛听音乐，定期除虫，改良草料，也可以提高产量。

此外还要研发新的东西，让生活变得丰富多彩，比如新的手机，新的自行车，越来越大的彩电，越来越好玩的游戏，2D的爱情动作片不过瘾就直接给你VR搞沉浸式体验……通过刺激人的七情六欲，让大家买买买，大家买了就有更多的动力研发和生产，市场就可以转起来。

而且这个过程中观念变化很大。

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