专栏名称: 晨明的策略深度思考

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【天风策略】资金面会重新收紧吗——一周资金面及市场情绪监控（0703-0709）

晨明的策略深度思考 · 公众号 · 股市 · 2017-07-11 21:09

正文

22.42 亿。

2 、资金供给 / 资金流入

2.1 市场交易

新增投资者： 上上周新增投资者 30.12 万，期末投资者数为 12677 万。

2.2 基金发行

基金发行： 以成立日计，上周普通股票型 + 偏股 / 平衡混合型 + 灵活配置型基金发行份额为 40.69 亿； 二季度发行速度整体不如一季度。

2.3 产业资本增减持

产业资本增减持： 上周产业资本增持 14.43 亿元，减持 14.74 亿元，净增持 -0.31 亿元； 出现小幅净减持不影响 5 月以来产业资本信心恢复的整体趋势。

2.4 杠杆资金（两融）

融资融券： 上周融资融券余额为 8843.59 亿，占 A 股流通市值 2.12% ； 今年以来两融余额变化区间不大，对流通市值占比略有下降。

2.5 海外资金

沪深港股通： 上周沪深港股通流入资金 93.74 亿，其中沪市流入 68.65 亿，深市流入 25.09 亿； 本周港股通资金流入有所改善。

QFII/RQIFF ： 6 月底 QFII 投资额度 927.74 亿美元， RQFII 投资额度 5431.04 亿元； 5 月底数据分别为 927.24 亿美元与 5431.04 亿元； 新增额度不高。

2.6 资金流入板块分布

资金净流入额： 上周主板资金净流出 275.71 亿，中小板净流出 105.56 亿，创业板净流出 83 亿。

3 、市场情绪 / 赚钱效应

3.1 波动率/风险

上证 50ETF 波动率： 上周末上证 50ETF 波动率收于 13.88 ；上上周末收于 14.40 ； 5 月中以来观察到较明显上升趋势。

CBOE 波动率： VIX 上周末收于 11.19 ；上上周末收于 11.18 ； 仍处于近几月低点。

3.2 参与度/活跃度

换手率： 上周三大指数平均换手率分别为 0.14 、 0.38 、 1.49 。

融资买入额： 上周全 A 成交额 2.11 万亿，其中融资买入额占比 9.6% ；上上周融资买入额占全 A 成交额 10% ； 近期融资买入额对成交额占比小幅回落。

基金仓位： 上周末开放式基金分类股票投资比例为 54.24 ； 仓位仍在低位。

3.3 风格指数

风格指数： 上周申万大盘 / 中盘 / 小盘指数分别收于 2,988.68 、 3,906.05 、 4,958.79 。

3.4 折溢价

AH 折溢价： 上周 AH 股溢价指数收于 128.62 ；近期 AH 股溢价率小幅回升。

大宗交易： 上周大宗交易总成交规模 50.23 亿元，折价率 -5.1% 。

3.5 股指期货信号

上周末上证 50/ 沪深 300/ 中证 500 升贴水率分别为 -0.74%/-0.70%/-0.64% ，多空单比分别为 0.89/0.84/0.95 ；上上周末升贴水率分别为 -0.88%/-0.53%/-0.57% ，多空单比分别为 0.84/0.83/0.93