正文
吴家琦：
大言不惭地讲，周期股确实走了我们泼的三桶冷水中的第二桶（
注：
吴家琦当时泼的第二桶凉水，他认为这些股票涨了50%、60%，甚至翻倍了，有可能会随时迎来巨大的震荡，普通投资者短线上不好把握
）。周期股经过最近冲高之后震荡调整，还是让挺多人看不懂的。我们认为它只是一个中线的调整，还没到第三桶冷水的时间（
注：
吴家琦泼的第三桶水，他认为长线上从库存周期、康波周期来讲也不乐观
），所以大家看到最近一周周期股也是反复向上脉冲，对不对？
江涛：那在第二桶冷水和第三桶冷水之间，周期股还是有机会的，是吧？
吴家琦：
是的。我们之前就很看好，说在半年报密集披露的时候可以抄底，这个预判还是比较有效的，我还是坚定看好。
江涛：
说到预判，可以看看你对创业板战略性配置的预判（点击阅读：
专业投资者吴家琦：创业板初现有史以来第二次长线买点 提供三种选股思路
）。前几期节目你就提到长线看好创业板，到一个底部可以配置的时候。
这个判断从目前来看，好像也还有一定的道理。
吴家琦：
我可以很明确地说我已经配置完毕了吗？
记得之前我们有一张预判图，说它要走一个日线的中枢，然后继续上行吗？我也多增加了一份安全垫，下来的时候低吸，我的仓位可以多点利润安全垫。从我们预判来看，6月、7月、8月的月K线是2阳夹1阴，形成一个月线多方炮，站到5月均价线上面，慢速率指标、金叉等这几个条件都实现了，所以我的长线仓位一直不会变的。
江涛：
8月份的月K线已经出来，
我们如果把上证指数、创业板、包括沪深300的月K线复下盘，多方炮这个攻势都已经出来了吗？对于9月份、或者2017年最后几个月的市场大概会有什么研判呢？
吴家琦：
8月月K线最强的是创业板指，而且它是在低位发出一个比较强的信号。首先看量能。我们看到6月创业板的量能是红柱，8月份也是一个红柱量能，而且两个红柱量能都比中间绿柱量能大，这种叫做“多方炮”，而且在月线上是非典型的“多方炮”，毕竟6月份还有一定的下影线。
现在创业板到了1803点以上，站稳5月均价线，KD慢速率指标20以上，向上金叉，而且8月的资金肯定是流入的，一个是公布的半年报的情况，有证金、汇金的大量买入，并带领很多机构买入；其次，从量能的温和放大，也可以看出来大家的底仓都开始进了。只要这三个要素还在，我对创业板长线底仓的配置是不可能退出来的。
江涛：在节目里面，你当时注意到创业板的底部信号好像是历史上第二次出现，是吧？这个KD指标的底部信号已经确认了吗？
吴家琦：
从技术上来讲，创业板长线底仓的配置信号已经确认，而且量能也放出来。
所以说这在历史上只出现过两次，上一次是在2011年、2012年的时候。
江涛：你当时非常看好创业板的长线趋势，你自己的仓位配置比例有多大？
吴家琦：
我已经在创业板配置到了30%左右的仓位。
江涛：
30%算是一个什么样的比例？
吴家琦：
基于市场整体的逻辑判断，我们还是看沪深300、MSCI222这些股票，它们从长期宏观基本面上的投资价值是比较明显的，包括A股入选明晟指数之后，明年6月份还会有外资进来配置。
所以在这样一种预期的情况下，我们暂时还是看沪深300为主。
我还是延续之前的逻辑，两个月前我们就看沪深300要上3900点，目前还是这个观点，
今年最大的亮点就是沪深300这台发动机有机会去摸3900点。
目前还是存量资金博弈 短线可能会有风险释放
江涛：从沪深300的月K线看，它本身也是相对来说在这轮行情里面比较强的，非常清晰的上升通道。
吴家琦：
我认为
如果行情继续要向上，9月初之后可能有一个风险释放，就是在9月6日-9日。
我们可以发现，从8月26日到8月28日大量机构资金买入之后，发生了什么事情呢？居然在8月29日的时候，场内参与的机构资金，把那两天买的筹码大部分卖掉，说明场内博弈还是比较严重。
江涛：其实在这次行情拉升的过程中，增量资金入市并不多，还是存量资金的一个博弈吧？
