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（数据来源：企业预警通，金融监管研究院整理）
2023年泰隆银行应付债券余额为379.88亿元，同比下降13.84%，这一部分是由于一期30亿元债券到期兑付。根据《中国人民银行准予行政许可决定书》(银市场许准予字(2020)第45号)及《中国银保监会浙江监管局关于浙江泰隆商业银行发行金融债券的批复》(浙银保监复(2020)452号)，泰隆银行第一期30亿元金融债券于2020年8月25-27日发行完毕，于2023年8月27日到期兑付，因此应付债券余额有所下降。
其次，应付债券余额的下降还可能与泰隆银行调整负债成本有关。而定期存款利率远低于二级资本债券和同业存单，所以泰隆银行有很大的动机减少应付债券的规模，以降低融资成本并提高盈利能力。
（数据来源：泰隆银行年报，金融监管研究院整理）
2023年，泰隆银行营业收入为162.11亿元，同比增长9.28%，较去年16.98%有大幅下降。其中净利息收入为142.46亿元，占比87.88%，同比增长11.90%；手续费及佣金净收入为5.30亿元，占比3.27%，同比增长22.69%。
（数据来源：泰隆银行年报，金融监管研究院整理）
（数据来源：泰隆银行年报，金融监管研究院整理）
此外，我们可以看到，泰隆银行2023年净息差为3.70%，在全国城商行中排名第一。说明泰隆银行在全国城商行中盈利能力极具优势。
根据国家金融监督管理总局发布的季度数据，2022年至2024年第一季度全国商业银行的净息差保持在1.5%~2%之间，远低于泰隆银行的净息差数据。
在负债端，泰隆银行不断增加吸收存款的比例，逐渐减少应付债券和其他负债的比例，在一定程度上降低了资金使用成本。由于泰隆银行一直专注服务于小微企业，所以在该领域有着较稳定的客户群，相应地能提供较稳定的资金来源，有助于提高净息差。
其次，对于公司负债结构方面，泰隆银行减少了定期存款占比，增加活期存款占比。一般而言，公司定期存款利率要比活期存款高，所以调整公司存款的负债结构也可以降低整体负债成本。
（数据来源：国家金融监督管理总局，金融监管研究院整理）
（数据来源：国家金融监督管理总局，金融监管研究院整理）
2023年泰隆银行净利润为51.16亿元，较上年增长18.62%。净利润连续三年上涨，近两年增速保持在18%左右，说明泰隆银行盈利情况较为稳健。这主要得益于营业收入的增长、利息净收入的增加、成本控制与风险管理的成效以及投资收益的相对稳定。
（数据来源：泰隆银行年报，金融监管研究院整理）
此外，我们注意到泰隆2020年净利润有大幅下降，主要有两方面的原因。一方面，2020年新冠疫情大爆发，导致许多企业陷入重大资金紧张局面。泰隆银行积极响应国家政策，主动让利实体经济，帮助小微企业渡过难关，造成一定程度盈利的下滑;另一方面，由于近年来金融行业发展的不稳定，泰隆银行应监管号召实施了更加审慎的拨备计提政策，不良贷款处置和拨备计提力度加大，因此利润略有下降。
泰隆银行净资产收益率（ROE）与总资产收益率（ROA）2017-2020年一直呈现下降趋势，而从2020年开始，盈利情况逐渐好转，二者开始缓慢上升。到2023年末，泰隆银行净资产收益率为18.68%；总资产收益率为1.29%。与同行业对比，截至2023年末，全国城商行行业平均净资产收益率和总资产收益率分别为7.49%、0.50%。泰隆银行盈利水平趋势变化与同行业基本保持一致，且远高于行业平均，具有较大优势。
泰隆银行的资产利用效率不断上升，盈利水平也在不断上升，这主要得益于其不断扩张的贷款规模。同时叠加泰隆银行的忠实客户群体，泰隆银行未来将具备更加强大的盈利潜力和价值创造能力。
（数据来源：公开信息，金融监管研究院整理）
2023年11月，国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》，将商业银行分为三档，以适应不同的资本充足率水平。根据泰隆银行2023年年报，截至2023年年末，泰隆银行资产总额共计4183.83亿元。因此，泰隆银行位于第二档位。
商业银行档位划分依据及要求
资料来源：国家金融监督管理总局，金融监管研究院整理
根据第二档位资本充足率要求，叠加储备资本要求，泰隆银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率应分别满足10.5%、8.5%、7.5%的要求。2023年泰隆银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.38%、10.72%、9.93%，远超国家金融监管总局要求。
值得注意的是，泰隆银行资本充足率自2020年起一直在下降，可能的原因是贷款业务迅速发展带来的过度资本消耗。而泰隆银行主要以内部积累作为主要资本补充途径，在面对迅速扩张的贷款业务时，其资本内生能力并不足以完全弥补快速的资本消耗，进而导致资本充足率不断下降。
2023年全国城市商业银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率的平均值分别为13.23%、11.22%、9.89%。相较之下，2023年泰隆银行一级资本充足率略低于行业平均水平，应该相应地补充一级资本。泰隆银行可能需要积极探索外部资本补充渠道，持续优化资本结构，提高资本使用效率，完善全面风险管理，以促进银行整体协调发展。
对于泰隆银行杠杆率方面。2023年末其杠杆率达到6.52%，同比上涨0.39个百分点，涨幅不大，略低于城商行行业平均水平6.65%，这在一定程度上说明泰隆银行资本充足性较好，抗风险能力相对较强。且近年来，其杠杆率一直稳定在6%~7%之间，这也意味着泰隆银行有着相对稳健的经营策略和良好的风险管理能力。
（数据来源：泰隆银行年报，金融监管研究院整理）
截至2023年末，泰隆银行不良贷款率为0.98%，较上一年有小幅提升。可能的原因是经济下行以及房地产市场的衰落导致居民以及小微企业偿债能力减弱；另一方面，由于泰隆银行银行近年来贷款规模不断攀升，且保证和信用贷款占比不断增加，缺乏抵押物会使得贷款回收风险加大，也可能会导致未来不良贷款比例上升。但从整体上来看，2017-2023年泰隆银行不良贷款率明显呈现下降趋势，近三年一直保持在1%以下，远低于商业银行平均水平。这也在一定程度上说明2023年不良贷款率的小幅上涨可能只是一个偶然性问题，并不能代表泰隆银行整体贷款质量。
其次，与同业对比，近几年泰隆银行不良贷款率一直远低于行业平均水平，且变化较为平缓。这说明相较于同业，泰隆银行贷款质量较高。
（资料来源：泰隆银行年报，国家金融监督管理总局，金融监管研究院整理）
泰隆银行2023年末拨备覆盖率为302.92%，与2022年末相差不大。2020年银保监会发布的《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，发布通知日起到2020年12月31日，中小银行（含民营银行）阶段性下调拨备覆盖率，调整后为100%-130%。政策到期后，目前拨备覆盖率仍为120%-150%。而泰隆银行拨备覆盖率一直远超监管要求，风险控制得当。
2023年末，银行业金融机构拨备覆盖率为205.1%，泰隆银行为302.92%，远超同业，且近年来保持不断上升趋势，这意味着泰隆银行正不断加强风险控制，减小风险敞口，未来泰隆银行发展会比较稳健。
（资料来源：泰隆银行年报，金融监管研究院整理）
