中国证券业协会就《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引（征求意见稿）》公开征求意见

为规范证券公司参与股票质押式回购交易行为，提高证券公司服务实体经济的能力和水平，防控交易风险，保护投资者合法权益，协会对2015年3月15日发布的《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引》进行了修订，形成了《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），并公开征求意见。《指引》修订的主要内容包括：

一是强化证券公司尽职调查要求。细化尽职调查流程、人员、报告等内容，加强业务风险的事前控制。

二是加强对融出资金监控。要求融入方使用专用账户存放融入资金，证券公司发现资金用途违反协议约定的，应当督促融入方采取改正措施。

三是细化风控指标要求。按照分类监管原则对证券公司自有资金参与股票质押回购交易业务融资规模进行控制，即分类评价结果为A类的证券公司,自有资金融资余额不得超过公司净资本的150%;分类评价结果为B类的证券公司,自有资金融资余额不得超过公司净资本的100%;分类评价结果为C类及以下的证券公司,自有资金融资余额不得超过公司净资本的50%。同时要求证券公司对坏账减值进行计提。