正文
不能单纯的关注借款人的资产总量，还需要对借款人资产的结构及质量进行分析。
资产结构是指各项资产占总资产的比重，资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。不同的行业，由于收益周期的不同，资产结构也会表现出不同的特征。例如，商贸类企业的资产主要表现为存货和应收账款，生产类企业的资产主要表现为固定资产、存货和应收账款（一般各占20%—40%）。资产可简单分为流动资产和非流动资产两大类，流动资产占比越高，说明其支付能力和变现能力越强。在分析资产负债表时，一定要注意借款人的资产结构是否合理，是否与同行业的比例大致相同。如果借款人的资产结构和同行业的平均水平存在较大的差异，就应该进一步分析差异的原因。
资产不能仅关注数量，还要关注其质量，好的资产主要表现为两点：第一，通过运营资产能给借款人带来足够的收益；第二，资产变现能力强。要了解和关注资产负债表右侧的债务形成了左侧什么样的资产。对于企业长期积压的产品、长期对外投资、无形资产要谨慎评估及实际价值。
资产结构参考指标
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生产、销售行业
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服务行业
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制造业（%）
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批发业（%）
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零售业（%）
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资本密集型（%）
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劳动力密集型（%）
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现金
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5～8
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5～8
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5～8
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5～8
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5～20
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应收账款
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20～25
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25～35
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0～10
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0～20
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20～60
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存货
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25～35
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35～50
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50～60
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0～10
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1～10
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固定资产
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30～40
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10～20
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10～20
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50～70
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10～30
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其他
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5～10
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5～10
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5～10
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5～10
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