正文
机构持股市值前
20
名定义为机构重仓股，通过计算总市值变化得出区间涨跌幅，
2019
年
1
月
1
日至
2019
年
7
月
19
日，累计上涨
49.3%
，同期申万计算机指数上涨
29%
，机构重仓股跑赢指数
20.3
个百分点
%
，此前我们统计过机构重仓股和行业指数的收益对比，选取
2019Q1
机构持仓前
50
并且上市时间在
2012
年以前的
31
只个股，统计
2013
年
1
月
1
日至
2019
年
6
月
28
日的涨跌幅，结果为上涨
434%
，同期申万计算机行业指数涨幅为
190%
，更能够说明机构配置计算机行业实际获取的收益要远大于行业指数。
7
月建议关注：
宝信软件、
科大讯飞、恒生电子、启明星辰、用友网络、广联达、浪潮信息
1.策略和方向：寻找景气和变化
（
1
）云化软件：
我们提出云化软件的两种类型，通用型和专用型，不同的发展路径和不同的估值体系。建议关注：
A
股：广联达、用友网络、恒生电子、石基信息、H股：金蝶国际。
（
2
）信息基建：
我们认为
2019
年是信息基建元年，信息基建受到安可和新周期双景气支撑
。建议关注
宝信软件、浪潮信息、中科曙光、中国软件、中国长城、启明星辰、卫士通。
（
3
）人工智能：
看好人工智能的快速落地和产业化，建议关注科大讯飞、恒生电子、浪潮信息、中科曙光、海康威视、大华股份、苏州科达、四维图新。
（
4
