正文
5. 主承销商和受托管理人可以为同一家吗？
除非是证券公司自己发债得另找人当受托管理人 其他的基本都是一家券商。
6. 本期债券发行和本次债券发行一样么？
本次债券不等于本期债券，每次债券可能有多期，就像房地产开发一样，项目分一期、二期的，一次债券可以多期发行。
注意，评级报告中一般都会用“本次债券”。
如果对于一次发行的债券，可以在《募集说明书》中“释义”节中表述为“本次债券\本期债券\本次发行债券：XXXX公司公开发行2016年公司债券”。
7. 贷款偿还率（实际贷款偿还额／应偿还贷款额）、利息偿付率（实际支付利息／应付利息）如何计算？
如果不发生违约情况，都是写100%（如果有违约了，就要审慎审核了）
8. 报告期内，发行人曾发行过其它债券，债项评级、主体评级较本次债券的相关评级有所变动。是否需要解释评级差异的原因？
主体评级差异是要披露的，同时为了减少反馈意见、节约时间，债项评级差异也要进行披露。
债项评级：分为交易所发行、银行间发行债券。交易所发行债券有公司债和次级债，公司债一般不低于当期主体评级（无担保一般和主体评级一样，大股东担保可能会高一点），次级债一般会比当期主体评级低一个level，比如主体评级AA+，则无担保公司债很可能是AA+，次级债很可能是AA；银行间发行债券一般为短融，和交易所发行债券的评级体系不一样，A-1是最高级。
主体评级：一般变化不会太大（两级之间调整），所以进行例行说明即可。格式可为：
“经X评估公司综合评定，本公司的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。评级结果反映了发行主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。本期债券评级结果与公司最近三年在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级的主体评级结果存在差异。Y评级公司对发行人的主体信用评级为AA，与本期评级结果存在差异。”
9. 信用评级报告相关字段。
信用评级结论及有关标示所代表的涵义中“极强、极高”等描述应严格根据信用评级报告对应，
不能瞎用
。
10.净资本和净资产的区别。
一字之差，意义大有不同。净资产是就是指资产负债表中的净资产（所有者权益）。净资本是衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标，通过对证券公司净资本情况的监控，监管部门可以准确及时地掌握证券公司的偿付能力，防范流动性风险。
具体公式为：
净资产的计算公式
：净资产＝总资产－总负债
净资本计算公式
：净资本＝净资产－证券类资产的风险调整－应 收项目的风险调整－其他流动资产的风险调整－长期资产的风险调 整－或有负债×扣减比例＋/－其他
小tips，不过也不用在意：
次级债计入净资本的具体比例在《证券公司次级债管理规定》（ 证监会公告[2012]51号）中规定。长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。
11.募集说明书中需要对应的地方。
值得注意的是，“债券持有人会议”、“债券受托管理人”两部分内容需要和单独签署的两份文件内容对应，《募集说明书》中将甲方、乙方的表述要换成发行人和受托管理人。
一般来说《债券持有人会议规则》、《受托管理协议》都是固定格式，但发行人义务的地方
“发行人无法按时偿付本期债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排，并及时通知受托管理人及债券持有人。后续偿债措施包括如下措施
：”此处应与股东大会决议内容、《募集说明书》中
“第四节 偿债计划及其他保障措施”中的“五、发行人违约责任”相对应
，一般来说股东大会决议内容都会有
发行人的长期法律顾问来起草，所以此部分内容需要对应。
12.银行授信需要披露到什么细节？
一般来说披露到授信额度和剩余额度就可以，但目前有多个项目已反馈需要提供授信明细，所以为了减少反馈次数、浪费时间，还是在申报的时候就披露吧。
13.关于发债额度的提示。
虽然我们知道发行人累计发行债券额度不能超过净资产的40%，但是如果遇到加上本次发行债券额度后接近净资产40%（如38%、39%），
需要拿到公司最近一期的财务数据，看是否超过40%，以免监管提问。
14.财务数据能用三年一期吗？时效是多久？
可以用三年经审计+一期未经审计数据（一期一般是季度或半年财务数据），有效期为最近一期期末后6个月内。
15.关于债券的关联方。
债券的关联方和做股的关联方认定标准稍有差异，尤其是合营和联营企业的地方，需要注意。此处的关联方应该与审计报告的关联方保持一致。不过令人头疼的是，有时候这个关联方的认定，会计、法律、券商都不太一致，有时候会互相抄，而审计报告中有可能只披露有关联交易的关联方。
16.证券公司的“其他应收”账款各期末可能差异较大
造成“其他应收款”大幅增长的主要原因：公司于近期购入大量债券，并将申购款交付于承销商，但暂未取得相应债券。因此将申购款计入的其他应收款，造成了其他资产项的较大增长。
17.关于前次募集资金使用情况
前次发行公司债券的募集资金使用情况是需要披露的，还需要核查上述募集资金使用情况是否与该次募集说明书约定的用途一致。
申报阶段
