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昨日钢铁有色板块表现抢眼，引发投资者对周期股走强持续性的讨论，大家对于下半年各周期行业由于供给侧改革继续推动及环保压力加大的环境下，涨价预期是否还能持续存在分歧；同时，虽然昨日午后有所回撤，但券商股过去几日的亮眼表现也引发了投资者的高度留意，有客户认为板块上半年业绩的表现差强人意，可估值确实仍处较低位置，有安全边际，但对于后续是否能持续发力仍表担忧。
另外，近日有媒体报道称国资委表态将推动煤炭、电力、造船、装备制造等行业加快“去产能”力度并提升行业集中度，有客户表示十分关注，并希望我们能针对相关行业里有国企整合或改革预期的机会进行梳理。
【传媒 许娟/张亚楠】财报期接近尾声，九月上旬个股行情为主
上周传媒（中信）板块下跌0.96%，跑输创业板（-0.49%）0.47个百分点；日均成交额同比减少25.77%。传媒板块有所调整，前期涨幅较大标的跌幅居前。关注度较低但中报亮眼的标的，如美盛文化涨幅居前。从已披露的财报来看，游戏板块财报靓丽未超出市场预期，营销板块仍处于低谷，出版板块中南传媒和凤凰传媒增速略有放缓，影视板块中光线传媒略超出市场预期，我们上调其盈利预测以及投资评级。我们认为九月上旬以个股机会为主，九月中后旬需关注十九大相关政策预期。
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1）光线传媒：中报净利同增24.61%符合中报预告，电视剧业务有望成为业绩新驱动，在动漫电影和衍生品领域的布局仍被市场低估，推荐关注。
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