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Capital floor, 全球银行业的另一只靴子何时落地？

风控斋 · 知乎专栏 · · 2017-06-18 21:02

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到底怎么计算capital floor？

首先开始激烈讨论的是这一capital floor应该是在每个风险类别单独计算还是在全银行的整合层面计算。让我们来假设 $x_i$ 为银行在第i个风险类别中算出的内部模型资本要求， $y_i$ 为相应的标准法内部模型要求，对于给定的capital floor ratio，我们显然有：

$\sum (max(x_i, capitalfloor * y_i)) \ge max(\sum x_i , capitalfloor * y_i)$

基于这一原因，很多银行会希望这一floor能在全银行整合层面来计算。最近欧洲央行官员的表态似乎给这一讨论画上了一个句号：2017年5月，巴塞尔委员会的高级官员Bill Coen在伦敦的一个会议上表示，这一floor将会在全银行整合层面进行计算。因为这一方法非常简单并且易于理解[1]。

Capital floor 到底是多少？

另外一个激烈争论的话题是，这个capital floor的百分比到底是多少？从全球范围来看，欧洲银行整体上在风险模型上的假设要比美国银行更为激进。2017年初，彭博曾经对比过欧美银行风险加权资产占总资产的比重（见下图[2]），相比较于美国银行平均50%左右的风险加权资产/总资产比率，欧洲主要银行的这一指标明显要低得多。最低的北欧联合银行连美国银行平均水平的一半都还没到。当然欧洲银行可能认为这是代表他们的资产组合风险较美国同业水平更低，但是另外一个合理的猜测是，他们用于计算风险加权资产的内部模型假设相较美国同业而言更为激进。