正文
经济周期
和居民消费支出低迷影响，当前银行零售业务也面临着压力，风险逐渐暴露高位，请问贵行 2024 年零售业务整体经营情况如何？下一步是否仍会坚持“零售第一战略”业务定位，以及经营思路将如何调整？
你的这个问题，看起来是一个小问题，但却是一个行业痛点，也是我们中信银行当前经营管理所面临的一个重大课题，所以我想借这个机会跟大家做一个介绍和交流。回答你的问题，可能需要表达四层意思。
第一层想表达的意思，是我行当前零售业务发展状况还是不错的。
不仅如此，2024年还实现了进位争先，显示出我行零售业务体系化的发展能力、一步一个脚印的发展节奏，充分体现了稳健性。
从体量看，
我行零售营收现在是股份制银行第二，零售管理资产的市场份额连续3年增长，在可比同业第二的位置上站得更稳了。年报中披露我行零售管理资产规模达到4.69万亿，这个数据各家银行的披露口径不太一样，有些银行把在证券公司的第三方存管账户的股票市值等全部算到零售管理资产里面，有些银行还有不同的算法，不一定是完全可比较的，可能更要看管理资产所带来的收入率，但是没有同业交换的数据。 另外，我们的高端客户，特别是私行客户和贵宾客户都处在同业第二 的位置上。
从质量看，
我行2024年个人存款成本率跟可比同业相比多降了8BPs，这是一个很好的数据表现，排名从第四上升到现在的第二，个贷资产质量保持同业前列。所以，无论从体量和质量上看，我们的零售业务都是好的。去年零售业利润出现下降是一个客观事实，这主要是零售信贷风险成本增加导致的。如果抛开零售信贷风险成本增加这个因素，我可以说，不能只是用整体经营状况还不错来表述，应该说整体经营状况是亮眼的。
第二层想表达的意思，是正确看待现阶段零售
信贷
相对高风险成本和零售信贷面临的风险问题。
刚才我说如果把这个问题抛开，但事实上经营管理是抛不开它的，那么对零售风险、零售信贷成本怎么看？
去年我行零售资产质量有点压力，主要是受居民债务周期、房地产周期影响所致，呈现的是周期性、行业性特点，我们的战略、策略、管理上没有大问题。尽管相对于往年，零售不良是增加的，但是我行资产质量在可比同业中仍然保持较好水平，变化率也优于可比同业。针对去年年初零售信贷风险相对多发的趋势，我们及时对零售信贷风险 进行了复盘，从风险模型迭代、渠道筛选、贷后管理等方面定位问题。
