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安赛乐米塔尔、新日铁、蒂森克虏伯、浦项制铁……起底世界钢铁五巨头之道

扑克投资家  · 公众号  · 财经  · 2017-07-15 23:57

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图  新日铁住金集团研发组织机构


新日铁住金集团的海外生产基地:中国(薄板、棒线材、钢管、交通产业机械品)、东盟各国(薄板)、印度尼西亚(钢管、薄板)、马来西亚(薄板)、泰国(薄板、棒线材、钢管)、越南(薄板、建材、钢管)、印度(薄板、钢管、交通产业机械品)、美国(薄板、交通产业机械品、钢管)、墨西哥(薄板、钢管)、巴西(制铁所、薄板、钢管)、尼日利亚(薄板)、沙特阿拉伯(钢管)、南非(薄板)、瑞典(棒线材)、阿拉伯联合酋长国(薄板)等。


2013财年,新日铁住金集团采取了各种措施强化其日本国内钢铁生产和钢材加工业务,包括对八幡钢厂4号高炉大修和投资对其他设备进行改造。公司也采取措施促进技术进步,包括与用户合作开发高功能产品和整合生产、销售、技术和研发部门以提高开发解决方案的能力。通过整合新日铁公司与住友金属公司的技术以提高生产线的竞争力和协同整合更强的生产线竞争力,新日铁住金集团还采取措施制定最佳的生产体系。此外,新日铁住金集团在2014年4月1日有效地整合和重组了钢厂的运转结构,持续整合和重组集团内的核心公司,目的在于巩固国内业务基础。


全球战略也取得进展,包括抓住海外增长市场的需求和重组生产结构以更好地回应用户的全球发展。在此期间,新日铁住金集团与安赛乐米塔尔公司合作收购了蒂森克虏伯公司位于美国阿拉巴马州的Calvert钢厂。新日铁住金集团钢铁业务部门持续采取措施追求成本结构效率最大化,包括提高低成本原料应用比率,提高收得率,控制固定成本增加,并与用户-起修订钢材价格。由此,2013财年新日铁住金集团钢铁和钢材加工业务部门的销售额达到48779亿日元,经常利润达到3212亿日元。


表  新日铁住金集团钢铁和钢材加工业务近年业绩

单位:10亿日元


3.蒂森克虏伯(德国)


德国最大的钢铁公司蒂森克虏伯集团公司(以下简称TK)由原德国蒂森钢铁公司和克虏伯钢铁公司于1999 年3月合并而成。目前,TK 经营范围涉及钢铁(碳钢、不锈钢)、汽车技术、电梯制造、技术服务及贸易等领域,2010 年名列世界500 强第123 位。


TK 下属的蒂森克虏伯钢铁公司其高附加值产品占总量的80%以上,是世界一流钢铁企业的代表,是全球高附加值碳钢扁平材的主要供应商,在激光拼焊板产品和涂层技术领域居世界领先地位。高质量扁钢以及不锈钢贵金属是TK 的尖端产品。


2009-2010 财年,TK 在欧洲市场上的钢材销售收入达到了107.7 亿欧元,同比增长39%。另外,2009-2010 财年,TK 创新支出费用6.77 亿欧元,其中基础研发费用支出2.49 亿欧元,占其所有创新支出费用的37%。


作为一个世界领先的不锈钢生产企业,TK 不仅是高性能材料, 如镍合金和钛等的最高标准代表,还是全球不锈钢板材业务领域中最高标准的代表。ThyssenKrupp Stainless AG 是TK 的不锈钢集团公司,拥有四个主要从事不锈钢生产经营的公司,分别为位于德国的Nirosta 公司、意大利的AST 公司、墨西哥的Mexinox 公司以及中国的SKS 公司。


2009-2010 财年(2009 年10 月1日-2010 年9 月30 日),TK 全球不锈钢销售收入59 亿欧元,同比增长32%。


蒂森克虏伯集团的技术创新体系覆盖集团全部技术部门,技术研发涵盖创新型材料及其应用;电梯/自动扶梯;化学、水泥和矿业设备;汽车、机械和建筑业零部件;航海和船舶制造等领域。


蒂森克虏伯集团的技术创新体系由5个单元构成,每个单元代表技术创新工作的一个重要领域。研发部门按客户需求和产品类别划分,各研发部门之间紧密联系,并与大学、研究机构和其它企业保持合作。


第一创新单元的职能是确定并持续修订技术战略,根据全球材料、能源、资源和环境状况,确定关键技术发展趋势,指导主要研发方向。


第二创新单元的职能是联系各专家,发挥专有技术优势,加强各子公司之间的交流,启动“创新与技术能力网络”,基于这个网络,各技术研发领域的经理和专家能够跨专业和项目进行讨论。


第三创新单元的职能是发展与大学、研究机构、协会和其它企业间的合作。


第四创新单元的职能是创新管理结构、流程和方法。


第五创新单元的职能是企业文化创新,包括管理创新和为技术人员提供更有创造力的空间。


表  蒂森克虏伯研发投入


TK 各子公司具有独具一格的研发体系。Nirosta 公司设有专门的研发单位。产品的制造工艺由各个生产厂的技术部门负责设计与改进。普通新产品的研发过程有两种:


①根据待研发产品的最终交付状态,由生产厂的冷轧工艺开发部门或热轧工艺开发部门负责发起产品的研发,向上游工序的技术部门确认上游工序的可行性,由上游工序的技术部门负责自己工序的工艺设计。


②根据客户服务过程中获得的客户对产品特殊要求,由公司的客户服务部(客户服务部拥有焊接、成型等专业技术人员和实验设备)发起产品的研发,将产品特殊要求传递给各工序的技术部门,确认各工序的可行性,由各工序的技术部门负责自己工序的工艺设计。创新性产品或工艺的研发一般同大学或研究所合作开展。


AST 公司的技术部门专注于产品质量过程控制,而将研发外包给CSM(材料开发中心)。CSM 是由意大利主要的钢铁和机械企业于1963 年创建的,目前已转变为一家股份制企业,其中AST公司占有15%股份,是第二大股东。CSM有310 名研究人员,研究生学历人员占66%,每年的研究经费约为4 千万欧元,经费的59%来自钢铁业。


CSM 的总部在罗马,在Terni 和Dalmine 设有研发分部, 在Modena 设有机械实验室,在Melf1 设有汽车实验室,在Avellino 设有航空实验室,在Pula-Perdasdefogu 设有石油与天然气实验室,在Terni 的CSM研发分部专为AST 公司提供技术服务。


蒂森克虏伯在材料及其制造工艺,在高端钢材、激光拼焊板和现代涂层技术等方面居领先地位。其技术创新与汽车、家电、包装、建筑业的发展紧密结合,并提供系统解决方案,产品在上述行业得到广泛应用,实现了与用户利益捆绑和同步发展。蒂森克虏伯将高端产品和优良的技术服务相结合,实现了其产品的差异性和不可替代性,也塑造了客户忠诚度。蒂森克虏伯64%的业务份额为长期供货合同,90%的业务在老客户中完成。


2011年9月30日开始,蒂森克虏伯集团全球不锈钢部门终止经营, 其产品主要是高级不锈钢扁平材和高性能材料,如镍合金、钛合金和锆合金。2012年,蒂森克虏伯集团将不锈钢业务部门Inoxum公司以27亿欧元全部出售给奥托昆普公司。剥离不锈钢业务后,使蒂森克虏伯集团降低了债务水平,并将经营重点转向工程业务领域。


2011/12财年,美洲钢铁项目给集团带来巨大损失,且仍将是集团的巨大负担。因此,2012年5月集团重新审视美洲钢铁项目的战略选择,决定将美洲两家生产性企业出售。尽管蒂森克虏伯在经营上遭受很大挫折,但集团仍认为整体发展战略是正确的,而且已经取得了很大成功,特别在最佳化业务领域方面。


表 蒂森克虏伯集团持续经营数据


如果考虑终止经营的美洲钢铁部门和全球不锈钢部门,则蒂森克虏伯集团2011/12财年的EBIT降至3.18亿欧元,调整后的EBIT率降至0.7%。


表  2011/12财年蒂森克虏伯集团销售额

单位:百万欧元



表  蒂森克虏伯集团各业务部门及集团EBIT  单位:百万欧元



4.韩国浦项制铁公司


韩国浦项制铁集团公司(PohangIron and Steel Co.Ltd),简称POSCO,成立于1968 年,是全球最大的钢铁制造厂商之一,每年为全球超过60 个国家的用户提供2600 多万t 钢铁产品。浦项制铁公司分别在韩国浦项市(Pohang)和光阳市(Kwangyang)设有完善的厂房,生产各种先进的钢铁产品,包括热轧钢卷、钢板、钢条、冷轧钢板、电导钢片和不锈钢产品等,被美国Morgan Stanley投资银行评定为“全球最具竞争力的钢铁制造商”。2013 年排名世界500 强第167 位。



图  韩国浦项成长历程


POSCO2000年粗钢产量2774万吨,2013 年粗钢生产量达3970万t。POSCO 年生产94 万t 硅钢薄板,主要用于电器、电子产品的钢芯材料;年生产181 万t 不锈钢,207 万t 线材,1354 万t 冷轧产品等。其远景规划2020年粗钢产能达到7100万吨,其中,国内产能4500万吨,海外产能高达2600万吨。



图  浦项近年收入利润情况







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