假设时间回到10年前，我们是股份制银行的员工，领导安排到新设的
三线城市县级支行
任行长开疆拓土。
银行分层管理的特点是“上面千条线，下面一根针”，对公和个人等条线的存款、贷款、中收等各类核指标逐层分解后都落到了基层行身上。这些指标总结起来的关键核心，就是要
做大支行资产负债表
，
做高利润
。
如果您是这个支行行长，会怎么去实现这个目标？可能很多朋友的选择是：
首先
，发动个人客户经理和对公客户经理进行扫雷式排查，尽可能的吸收更多的个人存款和对公存款，扩大负债来源，为发放贷款等资产业务做好资金准备。
然后
，去寻找合适的贷款客户，给各类工商地产及城投企业评级授信，择优发放企业贷款，去本地热门的楼盘和开放商寻求合作发放个人按揭贷款，做大资产业务。
以上想法可能是全错的！
主要原因是搞错了蛋生鸡和鸡生蛋的问题。孙国峰司长在《经济研究》发表过一篇论文《信用货币制度下的货币创造和银行运行》，系统阐述了
贷款创造存款
的货币理论，颠覆了此前业界持有的商业银行先有存款再有贷款的认知。
我们从资产和负债两方面迅速
做大
做强一个银行支行的要诀，绝不是通过先吸收存款再发放贷款这个方法实现的，而是
通过大量发放贷款
实现的。
一个新设的银行支行，既无存款也无贷款，资产负债表两端都是0，（因为是支行暂时不考虑资本的问题）。我们发放100万贷款，支行就在资产负债表两侧同时记录100万元的资产——发放贷款，和100万元的负债——吸收存款。在只存在一家银行的假设下
，银行发放多少贷款就可以带来多少的存款。
惊不惊喜，意不意外！只要能发放贷款，我们不需要聘请很多员工花很大力气去扫楼拉存款，就能把银行的规模给做起来。
前面说的道
理很简单，但是落地不易。
原因是不容易找到合适的借款人。
贷给本地的好名字企业（如果有的话）？
不好意思，扎根本地多年的四大行早已经和人家建立了多年的革命友谊，再说人家发放贷款的成本比你都FTP价格都还要低，拿什么去和人家PK？
贷给地方民营企业？
经营规模普遍偏小，无力承担大额贷款；经营基础薄弱，抗风险能力差，行内审批难以通过。
贷
给地产项目公司？
十年前除了碧桂园，头部地产企业尚未在三线城市大规模动土，本地的小地产公司开发商是主流。一方面这类小地产公司风险是非常高的，项目烂尾跑路的数不胜数，另一方面即使咬咬牙就贷了吧，但银行地产贷款额度是受到严格限制的，匀给这些小房企的额度可能就只有千儿八百万了，解决不了问题。
那贷给央企的地方分公司总可以了吧？
比如电网、加油站什么的？
央企高度精细化的融资管理体制下地方分公司不仅没有融资权，甚至连存款都要被资金归集到总部所在地的银行分行（结果央企总部云集的BJ分行是最大受益者）。
最后眼光移到城投企业身上
，身为地方行长的你瞬间目光呆滞精神恍惚，这地方居然还有如此俊俏的美人——首先有地方政府的“贵族血统”；和其他抠门的实业企业不同，城投项目投资多贷款需求大，财政软预算真不太care融资成本；日常支出多保持能有较多的银行存款；员工人数众多，是地方解决就业的大户，衍生出来的个人金融业务也是了不得；还是地方领导七大姑八大姨的聚集地，做好服务好处多多。
