主要观点总结
本文介绍了人形机器人在现实中的应用以及未来市场预测。摩根士丹利发布的《人形机器人100：绘制人形机器人价值链图谱》显示，中国和美国的人形机器人企业占据全球主导地位，中国占据较多企业。其中长三角和珠三角地区在人形机器人产业链中扮演重要角色。此外，汽车公司成为人形机器人领域的重要参与者。文章还提到了人形机器人的产业链分布、关键技术以及车企参与人形机器人研发的原因等。
关键观点总结
关键观点1: 人形机器人产业快速发展，中国企业在该领域占据重要地位。
根据摩根士丹利报告，近七成人形机器人领域的上市公司来自中国和美国，其中中国独占36家企业。到2050年，中国人形机器人市场规模预计将达到6万亿元。
关键观点2: 人形机器人产业链包括大脑、身体和集成三大板块，中国公司在身体环节表现突出。
中国公司在身体环节占据优势地位，但在大脑领域相对缺失。长三角和珠三角地区在人形机器人产业链中扮演重要角色，分别擅长核心部件和集成。
关键观点3: 汽车公司成为人形机器人领域的重要参与者，利用汽车零件开发人形机器人降低了成本。
车企利用高度重叠的产业链降低了开发成本，约60%的汽车零件可直接用于人形机器人身上。例如，比亚迪和广汽集团都成立了具身智能研究团队，开展人形机器人的研发。
关键观点4: 人形机器人面临核心零部件研发不足和AI算法融合应用尚未成熟等挑战。
尽管人形机器人产业正在加速崛起，但仍面临一些挑战。例如高性能电机及驱动、高性能减速机、先进传感器等关键零部件研发不足，AI算法融合应用尚未成熟等构成“缺链”环节。
正文
根据《图谱》，人形机器人产业链被分为三大板块：大脑、身体和集成。绝大部分人形机器人百强公司由中美两国包揽，但双方在不同环节各具优势。
其中，中国公司在身体环节表现突出。名单中64家相关公司中，来自中国的有24家，覆盖执行器、传感器、电池、布线及散热等环节。相比之下，中国公司在大脑领域则呈现“缺位”局面，在入榜的22家相关公司中仅占3家，但美国公司占据了14家，余下份额几乎全部被欧洲和日韩公司瓜分。
更进一步，在中国国内，人形机器人产业链也呈现清晰的地域分工和集群化特征。
南方财经全媒体记者统计发现，名单中来自珠三角、长三角、京津冀的企业分别为11家、14家和3家，三地合计占了全部中国公司的将近八成。
其中，长三角企业扎堆在身体环节；大脑环节，名单中仅有的3家中国公司里，北京就有百度、地平线两家公司入选，剩余一家为来自中国台湾的台积电；珠三角企业更偏向集成，10家中国集成商里，来自广东的约占一半。
对于广东而言，同人形机器人产业链高度重合的汽车、工业机器人两大优势主业奠下了基石，大量相关企业在此基础上继续向人形机器人迭代产品，发展整机，具有较高的集成能力。但高性能电机及驱动、高性能减速机、先进传感器等关键零部件研发不足，AI算法融合应用尚未成熟，构成“缺链”环节。
超级机器人研究院（黄埔）执行院长俞祝良认为，市场稍显无序，很多企业在做低水平、重复性的工作，而人形机器人的链条又很长，如若能在政府引导下构建技术共同体，围绕基本模块和技术形成共享机制和上下游协同，让供应链企业能专注自身“特长”，最终集成出来的整机会更有竞争力。
除了发力“补链”，靠集成见长的广东想要赢得人形机器人的“养成游戏”，还需加速其落向场景侧的过程，特别是寻找更高效、低廉的训练模式。
核心痛点来自高质量数据匮乏且昂贵。目前，广东省具身智能机器人创新中心等公益平台已经着手整合数据资源。其研发总监李增恺透露，中心计划在今年布局约100个数据采集席位，每年生产上千万条可供行业用于机器人训练的数据。
