正文
如果说房子给了中产超出风险承受力的负债，这些金融骗局则勾引中产进入一个个超出认知能力的投资陷阱。
这些年来的中产阶级，一方面是压力叠加的过程，一方面是欲望释放的过程。
塑造出的中产状态是：高成本、高杠杆、高欲望。
生存成本持续走高之下，想在城市成为有产阶级、获得安全感，必须加以高杠杆。劳动产出跟不上财富稀释的节奏，又催生出不切实际的欲望。没有资源、没有专业能力、没有内幕消息的他们，在投机食物链里只能成为最底层的动物。
某个金融互助平台，笔者亲身感受到参与者的焦虑和疯狂。面对月息30%的收益，他们明知是一场赌博游戏，但仍然心存侥幸，愿意相信自己在“大逃杀”里能提前逃离。
股市、楼市、创业大潮里，又有多少人是这种侥幸心理和赌徒心态？
93岁的查理·芒格，前些天这样评价中国：
“我喜爱中国的一点，在于有很多公司已非常强大，但仍以低价出售自己的产品或服务。中国劳动者非常优秀，而且能成为出色的雇员。”
芒格同时指出，在这个国度，有太多人相信运气和赌博，“这是缺陷所在。”
正是因为这种缺陷，把欲望勾起来，把杠杆加起来，把资产接起来，中产是心甘情愿的。
他们仍然是世界上最优秀的劳动者，但被加载的高成本、高杠杆、高欲望，一半因为压力，一半因为贪婪。
在这个欲望奔涌的年代，看清自己的能力、不贪婪，是一件极难的事情。
所以，财富被消灭，是一件大概率的事情。
当前，社会形势比较复杂，投资人面临的风险因素比较多，这也是中国人总是显得很焦虑的部分原因。中国投资者在投资过程中会遇到哪些风险呢？
真正的风险只有两大类。
第一大类，是道德风险，这里面又分为五种具体的情形。
第一种，虚假项目、融资诈骗。
比如2014年的华融普银、2015年的e租宝都是这类情形。它们实际上在收智商税，因为风险很好防范，稍微懂些金融知识，用逻辑去推理，或是多打两个电话验证一下，这些风险就能很好地规避。
第二种，资金被挪作他用。
其主要目的，要么是追求更高的暴利、要么是拿去补窟窿。我知道一家私募股权投资基金公司原本是做股权投资的，发了一只基金，但禁不住诱惑，拿去做过桥贷款。原本约定期限只有两个星期，这笔资金刚刚进入对方企业账户，就被企业的其他债权人申请财产保全，让法院把账户给冻结了，之后这家基金公司也就完蛋了。
第三种，自融。
一手金融，一手实业，说好听点这叫产融结合，也不是没有成功的可能，只是会放大投资人的风险。在正常情况下，金融机构投资一家企业，对企业的问题一定会吹毛求疵，因为风险一旦爆发，会影响到金融机构的信誉。自融就相当于儿子为父亲融资，或者是兄弟为兄弟融资，疮疤都是经过粉饰的，失去了客观和独立性，最终的风险还是会由投资人来承担。
第四种，不公平交易。
比如我们熟知的商品期货，现在中国有郑州期货交易所、大连期货交易所、上海期货交易所。这种合法的平台，是投资者和投资者之间在博弈，平台只是制定规则，收取服务费。而最近一两年风行的现货投资，则是投资者和平台之间在博弈，平台可以利用信息不对称和规则的优势，来调整价格收割投资者。
第五种，未尽审慎原则。
有家私募基金公司，要我的一个朋友投资一个项目，是做不良资产处置的，年化收益率能给到18%。后来，见他很犹豫，基金公司对他说，你去买一块20万的手表，我们给你报销。说来也巧，这家私募基金公司的一个合伙人，我也认识，有一天他来到我的办公室，我就问他，你们做不良资产处置，有这方面资源吗？他不好意思地笑笑说：“我们没什么资源，但是，不博一把怎么会有机会呢？”博一把，是当前浮躁的金融行业中很多机构都有的一种心理。博赢了，功成名就；博败了，I’m sorry.未尽审慎原则就是一种道德风险。
