正文
我们认为从行业的角度来讲，互联网消费金融机构面临着风控、政策，以及构建行业壁垒，这三种挑战。首先从风控的角度来说，有三点挑战。
第一点就是
个人征信十分严重，表现在数据跟渠道很窄，而且成本很高。
风控的第二个难点是说贷后的管理成本十分高昂，而且消费金融的客户违约的成本非常低。还有一点就是不同机构对同一个客户存在着多次授信或者过度授信的行为，因为不同机构相互之间信息不通常的原因。
还有第二个是
运营能力
，运营能力方面的挑战主要表现在，因为互联网消费金融的产品小额分散的特性十分明显，所以不论是线上还是线下，怎样去推广，包括怎样去精准的触达客户，这个能力其实要求是比较高的。所以我们说为什么电商平台他拥有很大的优势，就是因为他对客户有着稳定的流量，而且对于客户有天然的能够触达的能力。
第三点就是
政策的风险，我们认为互联网消费金融机构未来面临着持牌准入的门槛会提升。
而且现在的违规风控包括信贷欺诈以及信息泄露，都有严重的形式，这些一定会出台相应的法律法规。
下面我们对互联网消费金融市场的发展趋势进行一个预测。首先我们认为互联网消费金融市场的活跃度将持续增加，从四个方面能够证明。
首先是
供给侧
，第一互联网消费金融的产品会日益丰富，而且会更加多元化的融入社会消费全产业链的场景商品上。还有小贷公司、互联网公司、银行，包括我们知道还有很多持牌的消费金融公司，以及保险公司，也要纷纷的参与设立互联网消费金融的机构。所以从供给侧我们知道互联网消费金融的产品供给肯定越来越丰富。
然后从
需求侧
，随着国民消费观念的转变，以及消费客群的年轻化的特征，我们可以说从需求方互联网消费金融市场将会持续的增加，宏观层大家可能明白三驾马车拉动中国经济市场，现在就剩下一驾了。所以国家在扩大内需的目的上，出来不排除出台相关的行业的利好政策，不仅仅是对于互联网消费金融行业直接出台政策，可能是对于垂直的消费行业去出台相关的政策，去刺激相关行业的发展，从而带动这个行业的消费升级，从而带动互联网消费金融的发展。还有一个就是数据层，就是多维度的数据。
第二个趋势，我们认为
互联网消费金融的ABS发行数量将趋于平稳
。首先看一下场外的互联网消费金融的，P2P其中有一条规定，网贷机构不能开展类资产证券化的转让，而且地方的产品结构非常复杂，很多产品也是打擦边球的。所以说其实从场外投资这块，互联网消费金融ABS发行目前的道路肯定是越走越窄的趋势。
从场内，因为消费金融行业近期在风控层面问题频出，而且监管层对行业里，互联网消费金融面对的人群也有一定的担忧，因为大部分的人群都是小白人群，小白人群实际上就是他没有征信记录等等的这些人群。所以说他其实整个互联网消费金融的违约率是在持续升高的。所以监管层对这方面有一定的担忧。
我们能够看到刚才讲的互联网消费金融ABS发行的时候，今年上半年互联网消费金融ABS发行的数量是很多的，但下半年仅仅发行了五支，而且都类似于小米、阿里、京东，以及中银消费，还有中信背景的，所以我们认为互联网消费金融ABS的整体发行数量在明年肯定是趋于平稳的。
第三个预测是
互联网消费金融市场的格局一定会面临着重构
。为什么这么说？首先我们大家肯定能够在自己的线下的生活里面感觉到，移动支付已经带动了线下的商业的互联网化。就是移动支付已经补全了整个现在线上线下商业一体化的最后一个短板。移动互联网它带来的一个比较重要的影响，就是说移动互联网正在深度绑定个人的生活。
各式各样的消费场景构成了流量的入口，并且决定了消费的成功。也就是说场景变成了流量的入口。所以我们就不难看到，深耕行业并且更加理解垂直行业的公司，肯定能够吸引更多的流量，并且重构消费的入口。所以说将来多级的消费入口一定会取代现在仅仅那几个巨头把持的消费金融的入口，甚至是消费入口。所以说场景的多元化将引起互联网消费金融市场格局的重构。
我们讨论的话题是互联网金融今后有哪些大的机会。这是从我们公司的体验和大家分享一些关于企业理财的市场。
