券商注意！投行罚单鲜见类型出现，中信、国投证券已“中招”

罚单类型鲜见

日前，“券业一哥”中信证券与深圳券商国投证券（原安信证券）同日被上交所点名，并且处罚原因相同。

记者综合采访与梳理发现，其罚单有两个细节值得关注。

一方面，处罚力度相对较大。 监管机构向券商下发的警示函或者监管警示，一般不附加警示函以外的其他措施，情节稍重的涉及约谈。此次两家券商却被要求出具书面整改报告，整改报告需要保荐业务负责人、质控负责人、内核负责人签字并加盖公章。

不过，被要求出具书面整改报告，并不必然意味着所涉问题严重，也可能是问题较为鲜见，需要引以为戒。

此次两家券商被罚，则是因为后者。

鲜见的被罚原因，究竟是什么？

先来从上交所罚单寻找线索，可以解析为四大要点：

① 在相关上市公司再融资项目申请过程中，券商投行出具了相关项目适用再融资分类审核机制的核查意见。

② 经查明，该券商最近一年因首发上市业务受到其他证券交易所纪律处分，

③ 该券商未及时向上交所报告上述情况，出具的核查意见与实际情况不符。

④ 未审慎关注可能影响审核程序适用的事项，出具的核查意见与实际情况不符，履行保荐职责不到位。

根据受访投行资深保代对上述四大要点的分析，值得关注之处有四个方面：