更新: Marvell会后AI和非AI半导体几张图(250618)

主要观点总结

文章主要讨论了AI市场和非AI市场的相关情况，包括Marvell对AI市场的预测、非AI市场的周期位置、存储情况，以及HBM市场的空间预测。

关键观点总结

关键观点1: Marvell对AI市场的预测

Marvell认为，到28年，AI市场空间会上修26%，其中包括数据中心CAPEX的10000亿美元和AI加速卡（GPU+ASIC）的3490亿美元。其中，ASIC及其配套市场的空间也将达到554亿美元。

关键观点2: 非AI市场的周期位置

文章讨论了非AI市场的当前位置，特别是在周期中的位置，提到市场可能已脱离去年的高点。对于存储方面，提到了trendforce的数据，尽管有争议，但在某些指标如DRAM的平均单价上仍能看出积极迹象。

关键观点3: 手机LPDDR5的环比增速预期下调

尽管手机LPDDR5的环比增速预期有所下调，但从结构上看，这可能是市场调整的一部分。整体趋势仍可能保持增长。

关键观点4: HBM市场的空间预测

文章预测，到25年，HBM市场将达到155亿Gb，价值240亿美元；到26年，这个市场将增长至270亿Gb和370亿美元的空间。

正文

请到「今天看啥」查看全文

✅存储(图3)：大摩🇰🇷分析师近期的报告, 底层数据是trendforce, 也有人觉得trendforce不准, 仅供参考吧, 如果只看一组datapoint:

- 2Q和3Q DRAM各品种平均单价，环比都是向上(+3到8%), 但是从结构上来看, 除HBM外最重要驱动因素手机LPDDR5环比增速预期有下调（即使也是环比向上)。

✅HBM空间（图4）：25年HBM预计有155亿Gb, 240亿美元空间; 26年HBM预计有270亿Gb, 370亿美元空间;

请到「今天看啥」查看全文