【安信研究】每日精粹集锦

面板显示行业向高端方向高速发展，构建设备企业快速发展契机；国内面板检测系统龙头，具备很强的稀缺性和比较优势；国内面板投入加大，检测设备厂商开始崛起；公司全制程设备均有覆盖，异军突起指日可待；AOI、OLED检测前景可观，有望贡献业绩弹性空间。

投资建议： 鉴于公司行业内产品和技术的领先地位以及格局的稀缺性， 我们给予公司买入-A投资评级，6个月目标价为117.3元， 我们预计公司2017-2018年营收增速分别为55%、60%，净利润增速分别为50.8%、54.9%，每股收益分别为1.86元、2.89元。

风险提示： AOI设备不达预期、OLED建设不及预期以及公司产品研发不及预期。

◆ 【传媒-焦娟】邦宝益智：业绩小幅下滑，关注17年产能投放+教育产品推广带动增长

公司公布年报：2016年分别实现营业收入、归母净利润、EPS 2.82亿元、5855.72万元、0.38元，分别同比下降9.01%、11.51%、58.70%；利润分配预案为每10股派发现金红利0.85元（含税）。

投资建议： 公司为国内益智类积木玩具龙头，产品品类多、质量优，相比乐高等国外品牌有较强性价比优势，将首先受益于生育高峰+消费升级带来的益智玩具需求扩大。我们预计公司17-19年净利润分别为0.86亿元、1.13亿元、1.40亿元，对应每股收益分别为0.40元、0.54元、0.66元。 给予2017年85亿目标市值，对应目标价40.24元，“买入-A”评级。

风险提示： 产能释放不达预期，原材料价格波动。

◆ 【有色-齐丁】美联储加息落地，全面看多有色板块！

贵金属方面，首选白银，其次黄金。 1）首选白银板块，首推盛达矿业。建议关注盛达矿业、兴业矿业、华钰矿业等标的。2）黄金板块建议关注业绩弹性大、外延预期较强的湖南黄金、山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、金贵银业等。

工业金属方面，排序为铝、铜、铅锌、锡。 铝标的建议关注中国铝业、云铝股份、st神火、中孚实业等，铜标的建议关注洛阳钼业、云南铜业、江西铜业、铜陵有色等，铅锌标的建议关注驰宏锌锗、中金岭南、西藏珠峰等。

小金属继续搓堆儿买，关注排序为钴锂钛稀土镁锆锗！ 我们建议关注排序为钴（洛阳钼业、华友钴业、格林美、中色股份等）、锂（赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份）、钛（宝钛股份、西部材料）、稀土（正海磁材、中科三环、广晟有色、盛和资源、st五稀）、镁（云海金属）、锆（盛和资源、东方锆业）、锗（云南锗业）。

风险提示： 1）美联储加息进程超预期；2）全球需求不达预期；3）供给侧改革不达预期。

◆ 【计算机-胡又文】华宇软件：业绩持续高增长，多元化战略取得初步成功

公司业绩符合预期。公司公告，2016年实现营收18.20亿元，同比增长34.66%；净利润2.72亿元，同比增长30.34%，符合预期。拟每10股派发现金股利0.5元人民币（含税）。公司还发布2017年一季度业绩预告，预计净利润3426.83万元-3855.18万元，同比增长20%-35%。

公司业务加速向全国拓展，法院信息化3.0助力公司未来业绩增长；并表子公司业绩超预期，协同效应显著；法检大数据业务曙光初现。

投资建议： 预计2017-2018年公司EPS分别为0.55元和0.68元， “买入-A“投资评级，6个月目标价28元。

风险提示： 下游客户需求波动风险、并购整合风险。

◆ 【计算机-胡又文】佳讯飞鸿：业绩符合预期，构筑智慧指挥调度全产业链布局

公司公告，2016年实现营收10.48亿元，同比增长3.54%；净利润1.03亿元，同比增长24.45%，EPS 0.39元，符合预期。公司拟每10股派发现金红利1.00元（含税），以资本公积金每10股转增10股。公司还公布2017年一季报业绩预告，预计净利润增长0-20%。

公司内生+外延，构筑智慧指挥调度全产业链布局；军工、海关领域进一步深入，带动业绩增长；紧跟国家“一带一路”战略，大力拓展海外市场。

投资建议： 暂不考虑配套融资摊薄，预计公司2017-2018年备考EPS分别为0.52元和0.61元， “买入-A”评级，6个月目标价30元。

风险提示： 整合风险、行业需求波动风险。

◆ 【计算机-胡又文】丰东股份：业绩符合预期，财税金融蓄势待发

公司业绩符合预期。公司2016年营业收入4.84亿元，同比增长11.28%；归属于上市公司净利润4655.68万元，同比增长37.57%。

投资建议： 2016年业绩符合预期，方欣科技凭借金税三期卡位优势，持续抢占多省企业纳税申报入口，把握税改窗口性机遇，“票财税”一体化解决方案重塑千亿财税金融产业生态；并借助资本之力，强势整合业已启动，财税金融龙头腾飞在即。 我们预计公司2017-2018年的EPS分别为0.63、0.98，维持“买入-A”投资评级，6个月目标价40元。

风险提示： 外延整合不达预期；税改效率不达预期。

◆ 【计算机-胡又文】二三四五：持续大涨，二月金股底部推荐至今涨幅超30%，产业逻辑获高度认可

自我们将公司作为“二月金股”，前瞻性底部推荐至今，已累计涨幅近30%；同时，“消费金融奥斯卡”论坛奏响消费金融最强音，产业已进入业绩高速兑现窗口期的市场预期逐步形成。

消费金融作为拉动中国经济继续平稳增长的重要驱动力，在以90后为代表的新兴消费群体迅速崛起，数十万亿长尾消费信贷急待开发；同时，在“资产荒”背景下，高利差覆盖潜在风险，个人信用数据积累及征信模型修正迎来结构性黄金窗口期。

通过一年来对产业的持续追踪，我们欣喜看到多家上市公司完成向消费金融领域的战略转型，并凭借各自禀赋，围绕“场景、牌照、技术”等核心元素持续布局，引起二级市场广泛关注、追捧；同时，2017年优质消费金融创业公司或将批量化登陆境外资本市场。 我们大胆预测，五年之内，以满足长尾客群金融需求的新金融控股平台必将诞生。

风险提示： 行业进度不达预期。

◆ 【传媒-焦娟】唐德影视点评